Optiehandel dagboek # 4 – Heineken

Weer een nieuwe positie, dit keer Heineken. En dit keer geen geschreven put optie maar een geschreven call optie. Eerst even de kenmerken van een geschreven call optie. Het betekend dat je verplicht bent om de aandelen te leveren voor de uitoefenprijs. Uiteraard tot en met de afloopdatum van de optie.

Welnu, dit kan gedekt en ongedekt. Dit houdt in dat indien je de aandelen in het bezit hebt je de optie gedekt geschreven hebt, je hebt de aandelen immers in bezit. Je loopt geen verder risico dan het missen van koerswinst zodra de koers boven de uitoefenprijs komt. Je kan dit dus doen indien je verwacht dat de koers niet heel veel verder stijgt of daalt en je krijgt de premie als extraatje. Dit kan natuurlijk ook tegen je werken, zodat je winst beperkt is tot de uitoefenprijs plus de ontvangen premie.

Dit is de eenvoudige manier van het gedekt schrijven van de optie. Er zijn andere manieren maar dat gaat even te ver in het kader van deze post. Komen we op de tweede mogelijkheid. Ongedekt schrijven. Hierbij heb je de aandelen niet in je bezit, het kan dus voorkomen dat je de aandelen moet leveren tegen als de koers ver boven de uitoefenprijs staat. In potentie is je verlies dus onbeperkt. Je moet immers tegen de dan geldende koers de aandelen kopen om ze te kunnen leveren. Je kan natuurlijk op ieder moment de optie terugkopen ook dit zal dan resulteren in een verlies. Je moet dus van te voren je risicobereidheid goed in kaart hebben voordat je deze positie inneemt.

Tot zo ver de theorie. Over naar de orde van de dag , namelijk Heineken. Het aandeel kwam afgelopen week boven de 100 euro, feest natuurlijk, echter wordt dit zo langzamerhand in mijn beleving een beetje teveel van het goede. Nu is het een prima aandeel met uitstekende dividend geschiedenis. Eigenlijk een aandeel dat je altijd wel in je portefeuille kan hebben.

Ik heb dus besloten een kleine gok te wagen en een optie te verkopen, en dat is geworden de Call optie , uitoefenprijs 100 euro, afloopdatum 15 december 2023. Tegen een prijs van 12,50. Ik heb hierbij een doel gesteld om deze optie terug te kopen voor 9,25. Eens kijken of dat binnen afzienbare tijd gaat lukken.

Juni 2019 Dividend

Dividend update van juni 2019, het achtste wereldwonder, rente op rente oftewel samengestelde rente, begint aardig vorm te krijgen in het uitkeren van dividend binnen mijn portefeuille, weer een stap dichterbij mijn pensioen zogezegd, wanneer dat ook moge zijn. Hoe dan ook het meeste dividend is afkomstig van bestaande posities, aangevuld met een enkele nieuwe. Vergelijk ik het met vorig jaar juni dan zit er een stijging in het dividend van ongeveer 36%. En dat is meer dan prima.

En het wordt alleen echt tastbaar als je begint met het verzamelen van echt bezit, in dit geval aandelen. In theorie snijdt het altijd prima hout en het bewijs is er. Mar het grootste probleem zit hem in de psychologische kant. Zoals ze zeggen in alles waar een doel nagestreefd wordt, elke keer weer op komen dagen is het halve werk. Je moet vertrouwen hebben in de lange termijn uitkomst van je plan.

Beginnen en volhouden met trainen , investeren , studeren wat het ook moge zijn, dan kom je steeds dichterbij je doel. Constant zijn is belangrijker dan wat dan ook. In dit geval is het simpelweg iedere maand blijven investeren.

Het overzicht :

DateStockCurrencyAmount
21-06-2019AegonEUR15,00
20-06-2019Icahn EnterprisesEUR1,77
20-06-2019Vanguard dividend Appreciation FundEUR1,26
18-06-2019HAL TrustEUR53,14
14-06-2019Dow IncEUR1,86
13-06-2019Deutsche PfandbriefbankEUR100,00
13-06-2019Microsoft EUR8,14
05-06-2019UnileverEUR8,21
TotalEUR189,38

Optiehandel dagboek # 3 – NN

Weer een nieuwe editie van het optiehandel dagboek, in dit geval weer een verzekeraar. Nationale Nederlanden. Deze verzekeraar is er een voor de lange termijn, keert een prima dividend uit en is langs diverse fronten bezig om aan de weg te timmeren. Nu blijft de lange lage rente natuurlijk wel een probleem. Maar voorlopig is dit van geen invloed gebleken op de groei en de dividend stroom.

Aangezien ik er best wat van in de portefeuille wil hebben heb ik een put optie geschreven, te weten een put die afloopt op 19 juli 2019 met een uitoefenprijs van 34 euro.

Voor alle duidelijkheid , bij een koers onder de uitoefenprijs van 34 euro ben ik verplicht 100 aandelen NN af te nemen tegen 34 euro per stuk. Dat is inclusief de premie een korting van 3,8% de koers koers op het moment dat ik de optie schreef.

Voor de periode van 3,5 week krijg ik 35 euro. Als de prijs zich boven de uitoefenprijs bevindt hou ik de premie. Prima dus. Het is een kortlopende optie dus je moet er altijd rekening mee houden dat je aangewezen wordt. Je kan voor die tijd de optie terugkopen en vervolgens de optie weer verkopen met afloopdatum verder op in de toekomst. Of de optie af laten lopen en de aandelen houden.

Voorlopig staat het er goed voor en terwijl ik deze post schrijf is er 50% van de premie er alweer uit.

Lezen op zondag – Moneyland

Ik heb voorheen weleens een boek besproken en het werd er weer eens tijd voor. In dit geval combineert het boek een aantal van mijn favoriete zaken, financiën, onderzoeksjournalistiek gegoten in een thrillerachtig jasje. In dit uitstekende boek geschreven door Oliver Bullough, getiteld moneyland, gaat het over de duistere wereld van de ‘off-shore’ industrie. En dan niet de booreilanden en andere olie gerelateerde zaken maar de wereld waar de puissant rijken der aarde hun geld, bezittingen en andere zaken verstoppen voor overheden en waar ze ook en passent nog even van staatsburgerschap wisselen.

Dit alles is aangejaagd door het eind van de koloniën, het communisme en de daarbij gepaard gaande chaos. Wat begon als de simpele wens van wat rijken om zo min mogelijk belasting te betalen over hun vermogens is uitgegroeid tot een monster waar oligarchen , dictators en andere soortgelijke figuren naast de grote wereldwijde bedrijven hun winsten verbergen voor de verschillende landen.

Het wordt gaandeweg het boek pijnlijk duidelijk dat achterhaalde concepten als landen met fysieke grenzen de natiestaten, gecombineerd met oude wetten en achterhaalde rechtspraak links en rechts tegen elkaar uitgespeeld worden door een leger aan goedbetaalde advocaten, accountants en andere adviseurs die maar wat graag klaar staan om dubieuze figuren te helpen hun geld en imago dansel te verbergen of op te poetsen.

De wetsdienaars proberen ondertussen als rennend een formule 1 auto in te halen. Het wordt tijd dat er wereldwijd anders tegen dit soort (fraudeleuze) praktijken wordt aangekeken. Want waar het wellicht overkomt als het ontwijken van de belastingen en andere verplichtingen en meer van dat soort zaken door het landen op te zoeken met de soepelste wetten op het gebied van vermogen is het meer dan eens simpelweg het verbergen van de opbrengsten uit corruptie en fraudeleus handelen. Simpelweg criminaliteit.

Dit alles is geschreven met een scherpe pen, uitstekend onderzocht en begrijpelijk. Een echte aanrader voor mensen die wat meer inzicht willen krijgen in de manier waarop grote sommen geld de wereld over gaan en de ongelijkheid verdiepen.

Optiehandel dagboek # 2 – ASR

ASR deze keer, een verzekeringsmaatschappij uit Nederland. En een aandeel dat al een tijdje op mijn radar staat. De meeste mensen kijken toch naar de wat grotere bedrijven zoals NN, of Munich Re in Duitsland. Om er 2 te noemen. Mensen hebben altijd wel verzekeringen nodig en als zodanig doet ASR het best goed. De laatste jaren zijn de marges toegenomen, en hebben ze het nodige aan product ontwikkeling gedaan. Daarnaast is ook het dividend toegenomen.

De laatste tijd is het aandeel wat onder druk komen te staan door de rentestanden en de trek naar obligaties en andere veilige havens, die weer de rente naar beneden drukken. De eerste die daar last van krijgen zijn de verzekeraars. De markt reageert altijd wat feller dan eigenlijk nodig is op individueel niveau. En dus heb ik wel de indruk dat ASR wat kan herstellen. In ieder geval genoeg om een put te verkopen. Dus heb ik een put verkocht met expiratie december 2019, 34 euro. Daarvoor heb ik 165 euro premie ontvangen.

En nu is het een kwestie van tijd. Ik moet ofwel de aandelen kopen voor 34 euro, de optie doorrollen naar een moment in de toekomst of ik ontvang de premie. Allemaal prima alternatieven waarbij de laatste mij het meest aanspreekt. We wachten het geduldig af.

Financiën , zeer persoonlijk

Ik lees veel over persoonlijke financiële onderwerpen, voornamelijk om te leren van mensen en hun aanpak. Het is net zozeer het doel van financiële onafhankelijkheid waarin ik geïnteresseerd ben maar meer in het het proces erachter , hoe komen mensen tot een aanpak, een besluit ? Er is altijd wel wat nuttige informatie die ik uit de verhalen haal. Een ding dat als een paal boven water staat is dat het een heel persoonlijke aangelegenheid is. De wiskunde is voor iedereen anders, het tijdspad , de risico bereidheid en alle andere factoren die een rol spelen.

Er zijn wat zaken in de basis wel gelijk. De meeste mensen beginnen met het aflossen van schuld. Dat varieert van een persoonlijk krediet, studieschuld of hypotheek. Vanaf daar begint de variatie , zoveel mensen zoveel levensdoelen. De een wil de wereld rond, de ander wil een significant beter pensioen. Al deze doelen hebben verschillende parameters. Ook hier geldt er leiden meerdere wegen naar Rome. Maar het start ook weer met een simpele som. De uitgaven moeten kleiner zijn dan de inkomsten.

Wat ik vooral geleerd heb onderweg is dat het van belang is dat je weet waarvoor je het doet, het doel moet duidelijk zijn. Je moet weten wat je wil bereiken. En dat is eigenlijk nog wel het lastigste stuk van de puzzel. Het heeft voornamelijk te maken met de tijd die het kost om dat levkensveranderende doel te bereiken. Dat is namelijk niet in een week gedaan.

Ook veranderen doelen weleens door de tijd heen, daar is niets mis mee. Het helpt alleen wel als je niet iedere week, maand of jaar je doelen veranderd. Maar de reis ernaar toe herbergt ook al een aantal beloningen. En die komen sneller dan je zou verwachten.

Waar de doelen vaak heel persoonlijk zijn is het eerste voordeel vaak voor iedereen wel gelijk. Je stress niveau daalt naarmate je schulden minder worden en je netto waarde hoger. Dit komt doordat je niet meer onbewust bezig bent je zorgen te maken over geld.
Je denken wordt er minder door bepaald en je hebt hersencapaciteit over voor andere dingen. Im mijn ervaring gaat dit al snel een groot voordeel geven. Je wordt er een gezonder mens van, van minder stress. En dat vertaalt zich naar betere rust, meer energie en dus een betere algehele gesteldheid.

Zoals met ieder lange termijn doel verdwaal je onderweg weleens. Dit is geen probleem, al helpt het wel om de prijs aan het einde van de rit in de gaten te houden. Om dit tegen te gaan helpt het om kleinere tussendoelen te stellen. Schrijf deze op een lijstje en werk de lijst af. Maak de lijst niet te lang, zodra er een item van de lijst af is en vier dit. Deel met succes met mensen die je liefhebt !

Zodra alle items van een lijst af zijn, maak een nieuwe en begin weer van boven af aan. Gooi de oude lijsten niet weg, dit zijn mooie herinneringen aan waar je vandaan komt en laten mooi je vooruitgang zien. Dit principe heeft mij in mijn leven veel gegeven , niet alleen op financieel gebied , maar bijvoorbeeld ook bij mijn revalidatie. Het is niet gemakkelijk om in betere (financiële) conditie te komen.
Maar de weg ernaartoe maakt je sterker.

Doelen en tijdlijnen zullen van persoon tot persoon verschillen. Maar de voordelen en beloningen die bij meer financiële stabiliteit komen kijken zijn dichterbij dan je denkt. Zet een doel en ga ervoor.

Mei 2019 – Dividend

Mei is alweer voorbij, en dus is het weer tijd voor het dividend overzicht. Zoals gebruikelijk is mei een drukke maand voor dividenden. Ook deze keer is dat weer zo. Ten opzichte van vorig jaar is er wederom een stijging in het dividend. Zoals gebruikelijk veroorzaakt door verhogingen en door posities die voor het eerst uitkeren. Tevens zijn er een aantal posities uitgebreid en daarmee ook het uitgekeerde dividend. Daarnaast is Munich Re met uitkeren in mei gevallen dit jaar tegen april vorig jaar. De maand vergelijking is dit jaar in mei dan ook wat lastiger als ik alles moet corrigeren. Maar het is in ieder geval een goede stijging. Voor dit jaar is mei al goed voor tweederde van het totaal aan dividend wat in 2018 behaald is. En we zijn dus nog niet halverwege het jaar. Het gaat dus uitstekend.

Het overzicht :

DateStockCurrencyAmount
02-05-2019INGEUR44,00
02-05-2019Bayer AGEUR14,00
06-05-2019Munich ReEUR212,75
07-05-2019JungheinrichEUR5,00
08-05-2019ASMLEUR21,00
09-05-2019Amsterdam CommoditiesEUR36,00
15-05-2019NSIEUR13,44
16-05-2019AppleEUR10,41
20-05-2019K+S AGEUR10,00
21-05-2019BMWEUR35,00
28-05-2019ASM InternationalEUR30,00
28-05-2019DowDuPontEUR1,26
EUR432,86

Optiehandel dagboek #1 – ASML positie 1

Zoals ik al in mijn optie nieuws artikel heb gemeld een nieuwe serie. Een verandering van insteek. Ik ga het meer hebben over de posities die ik inneem en waarom ik ze inneem in plaats van alleen een overzicht te geven.

Dit is absoluut niet bedoeld als advies , en moet ook niet als zodanig gelezen worden. Het gaat er meer om jullie mee te nemen in mijn denk proces. Doe altijd zelf je huiswerk voordat je ook maar iets op financieel gebied doet.

Enfin, ASML een van de wereldleiders op het gebied van chip machines. En dit wordt nog steeds gezien als een markt die in hoge mate cyclisch van aard is. Het is ook een markt die technologisch enorm ingewikkeld is en moeilijk te betreden. Heb je eenmaal een top positie te pakken dan is de kans vrij groot dat je die ook nog wel even zal behouden.

ASML is al een aantal jaren een van mijn favoriete beleggingen. In eerste instantie had ik alleen het aandeel in portefeuille maar door dat het nogal aan fluctuaties in prijs is onderhevig zijn de optie premies erg interessant. En in deze roerige tijden is dat niet anders. Maar op de lange termijn zijn al die schommelingen slechts kleine obstakels. Door de wereldwijde handelsoorlog en de laatste aanval van de Amerikaanse president op de Chinese technologie sector is er weer een daling geweest. Maar bijna alles is tegenwoordig technologie gedreven en dus zal het nu ook weer terugkeren naar business as usual. En dat is een kwestie van tijd. En op de een of andere manier schommelt het onderweg lekker op prijsgebied.

Ik zit er voor de lange termijn in, dus om die reden heb ik dus een put optie geschreven (verkocht) voor December 2022 tegen een prijs van 19,05. Dit betekend dat ik 1905 euro heb ontvangen voor het risico om 100 aandelen tegen 140 euro per stuk te moeten kopen. Waarom is de optie prijs dan 19,05 ? 1 optie contract is altijd gelijk aan een onderliggend aantal van 100 aandelen. Feitelijk heb je het bij opties dus altijd over 100 aandelen. Je moet dus altijd de prijs van de optie keer 100 doen om het bedrag te krijgen waarover het gaat.

Ik heb direct een koop order erin gezet wanneer er voor mij een winst inzit van 25%.
Dat wil zeggen dat ik de optie terugkoop op een prijs van 14,27 (Dit is afgerond en met alle kosten erbij)

Waarom 25%, dit heb ik gedaan omdat historisch gezien mijn gemiddelde winst percentage rondom de 25% zit. Dit lijkt mijn psychologische comfort zone te zijn. Ik ben blijkbaar niet zo goed in het laten lopen van mijn winsten. Ook wordt de 25% altijd op relatief korte termijn gehaald, waarnaar de weg naar hogere winsten vaak veel langer duurt, maanden in plaats van dagen. Dus mijn conclusie is dat ik enigszins ongeduldig ben en dat dit mijn limiet is voor nu.

Wellicht niet erg wetenschappelijk misschien maar het is iets dat ik dus automatisch neig te doen. Dus om daar verder niet meer mee bezig te hoeven zijn zet ik de order en kijk ik er verder niet meer naar.

De eerste optie post nieuwe stijl zit er op. Ik ben benieuwd at jullie ervan vinden en hoor graag jullie ideeën, commentaren en opmerkingen. Hopelijk vinden jullie volgen van mijn gedachtegang het interessant. Ik ga meer van dit soort posts schrijven in de toekomst en dus zal er nog wel het een en ander aan geschaafd gaan worden.

Nieuwsbericht optie artikelen

Ik heb een tijdje nagedacht over het al dan niet voortzetten van mijn series artikelen over opties. 1 serie bestond uit een overzicht van al mijn posities en een serie ging over mijn leerproces en voortgang daarin.

Ik heb besloten om te stoppen met het overzicht, dit helpt niet met het begrijpen en leren over het hoe wat en waarom van opties. En ik was behoorlijk aan het stoeien om alle informatie in een leesbare spreadsheet te krijgen. En uiteindelijk heb je dan alleen een overzicht van de verliezen en winsten. Dat kan op zich interessant zijn maar verteld niets over de achterliggende gedachte en het waarom van de posities. Dus ga ik het anders doen. Ik ga zodra ik een optie positie open uitleggen waarom ik dat doe. En leg hierbij mijn gedachteproces uit.

Dit moet uiteraard niet opgevat worden als een advies om die positie ook maar in te nemen, maar een stuk theorie aan de hand van een voorbeeld uit het dagelijkse leven.

Het combineert de 2 reeksen tot 1 meer gefocuste manier. En het scheelt mij het probleem dat ik had om een spreadsheet te maken die op een of andere manier hout snijdt.

Hopelijk helpen deze wijzigingen mijn optie artikelen vooruit.

April 2019 – Dividend

Weer een maand voorbij, hoe snel kan het gaan, dus weer tijd voor een dividend update. Traditioneel is dit een maand waar een flink deel van het dividend binnenkomt. Ook dit jaar weer. Er zijn weer een aantal fondsen die de dividenden verhoogd hebben, altijd een leuke bonus. Maar ook iets dat de bedoeling is. Maar toch voelt het altijd een beetje als een extraatje.

Maar hou er erg in dat het ook de andere kant op kan, zoals bij alle risicovollere investeringen. Het dividend kan ook zomaar verdwijnen als het tegenzit. Ook kunnen aandelenprijzen ineens flink kelderen. De laatste 10 jaar is het onwaarschijnlijk goed gegaan. Er zullen zeker weer periodes aankomen met dalingen en zijwaartse bewegingen. Het is dus belangrijk om een lange termijn focus te hebben en gewoon te blijven zitten en bijkopen.

Op dit moment gaat het nog steeds prima qua prijzen en dividenden. Dus daar genieten we maar gewoon van. De resultaten van april:

DateStockCurrencyAmount
25-04-2019Ahold DelhaizeEUR70,00
24-04-2019Cisco systemsEUR8,75
16-04-2019WP Carey Inc. REITEUR9,21
15-04-2019NedapEUR50,00
10-04-2019Vanguard FTSE All-WorldEUR57,71
02-04-2019Vanguard Dividend AppreciationEUR1,36
02-04-2019NikeEUR1,96
01-04-2019Coca Cola CompanyEUR8,03
TotalEUR207,02