Oktober 2018 – Dividend

Oktober 2018 is ook alweer voorbij, de tijd vliegt en dus is het ook weer tijd voor een dividend update. Het is wederom een verbetering ten opzichte van vorig jaar, en ook weer te wijten aan de toename van de portefeuille. De gebruikelijke tegenwind van de wisselkoers daar ben ik inmiddels aan gewend. De toename van de dividend uitkeringen maken dit voor een deel weer goed. Het gaat om te kleine bedragen om daar nu een verzekering voor te gaan inrichten.

De toename in procenten is weer aanzienlijk , namelijk 67% ten opzichte van vorig jaar. Op den duur zullen deze hoge percentage vanzelf afvlakken door de vergroting van de portefeuille. Maar het ziet er in ieder geval leuk uit. Met nog 2 maanden te gaan dit jaar ben ik benieuwd waar we het jaar gaan eindigen. Voor nu, de cijfers :

DateStockCurrencyAmount
24-10-2018Cisco systemsEUR8,03
25-10-2018General ElectricEUR2,30
15-10-2018W.P. Carey EUR8,91
10-10-2018Vanguard FTSE All-world UCITS ETFEUR39,63
1-10-2018Coca ColaEUR5,09
1-10-2018Vanguard Dividend Appreciation ETFEUR1,30
TotalEUR65,26

Boek – Weapons of Math destruction

Op elk gebied in ons dagelijkse leven zijn we het doelwit van algoritmes, en in de meeste gevallen zijn we onverschillig over de gevolgen hiervan, die zijn op zijn zachts gezegd nogal gevaarlijk. In het boek weapons of Math destruction, gaat wiskundige Cathy O’Neil in op de wereld van de modellen , algoritmes en de effecten hiervan op ons mensen.

De algoritmes worden gemaakt door mensen en bevatten hun ideeën , vooroordelen en verwachtingen. En zodra een algoritme bewezen ‘nut’ heeft wordt het opgeschaald. En de meeste doen dit ook. Met als gevolg enorme zogenaamde feedback loops die dan uiteindelijk leiden tot een zichzelf vervullende voorspelling. Dit gebeurd op gebieden als onderwijs, de financiele wereld, veiligheid en politie inzet en ondermijnt inmiddels onze democratie.

Op een goed te begrijpen wijze legt Cathy O’Neil de verschillende effecten van deze modellen en hun feedback loops uit, die weer worden gevoed door een hele industrie die mensen ‘helpt’ deze modellen te verslaan en daarmee de uitkomsten wederom versterkt. En het meest verontrustende ? Er is geen wetgeving, geen onafhankelijk orgaan waarbij je in beroep kan gaan en geen transparantie in hoe de modellen werken. Angstaanjagend ?Jazeker, en daarom zou iedereen dit boek moeten lezen.

Een huis kopen is geen investering, wel een goed idee

Nu de huizenmarkt weer tot pre crisis hoogte is gestegen en mensen over elkaar heen vallen om huizen te kopen merk ik dat er een soort van euforie ontstaat waarin de waarde van de woning gemakshalve maar wordt gezien als gerealiseerde winst. Geld waarmee je spullen kan kopen.

Een vreemd fenomeen wat van alle tijden is. Na er een tijdje over nagedacht te hebben ben ik dan ook tot de conclusie gekomen dat een huis kopen geen investering is, maar in de meeste gevallen wel een heel goed idee.

Want feitelijk heb je maar 2 keuzes als het gaat om wonen, kopen of huren. Bij huren betaal je voor het gebruik van de woning een maandelijks bedrag aan de eigenaar van de woning, die vervolgens alle kosten op zich neemt. Plus natuurlijk een stukje winst, afschrijving en inflatiecorrectie. Om dit allemaal in stand te houden is er een jaarlijkse huur verhoging, in de meeste landen is deze gelukkig gereguleerd.

Bij kopen , koop je simpelweg een woning en komen alle bijkomende kosten voor jouw rekening. Dus onderhoud , verzekeringen , belastingen en ga zo maar door. Je kan een huis in een keer betalen als je genoeg geld hebt maar de meeste mensen lenen hiervoor. Ze sluiten een hypotheek af. Dit is een andere risico verdeling, de bank leent het geld met als onderpand het huis , het huis blijft echter jouw bezit. En hier wordt het leuk. Althans die mening ben ik toegedaan.

Je koopt op een gegeven moment een huis. Op dat moment zet je je grootste maandelijkse uitgave vast voor een bepaalde tijd. Je sluit een hypotheek immers af voor een aantal jaar, meestal 10, 20 of 30 jaar. Je weet vanaf nu dat het maandelijkse bedrag voor die periode in ieder geval gelijk blijft. In tegenstelling tot huren, waar je ieder jaar een verhoging kan verwachten.

De maandelijkse hypotheek betaling bestaat altijd uit 2 delen de aflossing (het deel waarmee je de lening terugbetaald) en de rente (de vergoeding voor de bank omdat ze je het geld geleend hebben). Nu kan je in de meeste gevallen extra terugbetalen, oftewel extra aflossen zoals dat zo mooi in het jargon heet.

Door het extra terugbetalen daalt de openstaande lening en dus ook het bedrag aan rente dat je over de resterende duur van de lening moet betalen. Je maandlasten dalen daarmee en je hebt wat meer over , wat je hiermee kan doen is voor een later stukje proza.

Je hebt dus een zekere mate van controle over wat je dak boven je hoofd je iedere maand kost. En je wordt in ieder geval niet belast met een jaarlijkse stijging van je woonlasten. En je bezit iedere keer een stukje meer van je eigen huis.

Waarom is het dan toch geen investering? Eenvoudigweg omdat er geen rendement uit komt op een constante basis. Het huis betaald geen rente , zoals een spaarrekening, en geen dividend, zoals de meeste beursgenoteerde bedrijven. Het enige moment dat je de ‘winst’ kan verzilveren is op het moment dat je je huis verkoopt.

Jezelf nu rijk rekenen met de fictieve overwaarde is een gevaarlijke bezigheid. Zolang je in het huis woont is het huis gewoon een kostenpost en moet je iedere maand een verplicht bedrag betalen aan je hypotheek en een reservering maken voor de overige kosten van het huis.

Waarom is het dan toch een goed idee ? Ten eerste omdat je maandlasten vaststaan voor een groot deel. Ten tweede kan je deze verlagen door de hypotheek sneller af te betalen en ten derde ben je eigenaar van een stuk vastgoed dat door de tijd heen op zijn minst inflatiebestendig is gebleken. Dus je houdt er op het moment van verkoop altijd een zak(je) geld aan over. De meeste mensen verhuizen niet heel vaak in hun leven, door langere periodes in een huis te wonen is het al snel goedkoper om te kopen dan te huren. Het is ook de meest eenvoudige manier om je woonlasten in een keer voor een groot deel onder controle te hebben.

Maar het is allereerst een dak boven je hoofd en geen fictieve pinautomaat. Het verschil tussen je openstaande schuld en de marktwaarde van je huis is geen bedrag waarmee je je dagelijkse boodschappen kan pinnen. Derhalve geen investering maar wel een heel goed idee.

Portefeuille nieuws – zomer 2018

Na een tijd geen wijzigingen te hebben gedaan naast het iedere maand aankopen van ETF’s , waar weinig over te melden valt heb ik nu weer een paar zelf uitgekozen bedrijven aan de portefeuille toegevoegd.

Nu de balans er is heb ik weer wat eigen huiswerk gemaakt en zijn er wat nieuwe aandelen in de portefeuille gekomen. Europa loopt nog steeds mank met de politieke ontwikkelingen rondom de Brexit, Italië en aanverwante risico’s. Aangezien timing niets voor mij is heb ik gewoon wat aandelen aan mijn kooplijst toegevoegd en deze aangeschaft of ik ga ze nog aanschaffen. De nieuwe aankopen tot nu toe zijn :

BMW

BMW zit al een tijd in de hoek waar de klappen vallen, diesels, handelsoorlog perikelen en de achterstand in elektrische modellen hebben ervoor gezorgd dat alle Duitse autofabrikanten al een tijdje niet veel swung meer hebben. Nog steeds wordt er echter op iedere auto goed geld verdiend. Genoeg om ook de concurrentie met de elektrische concurrenten aan te kunnen. Het is op dit moment afwachten met betrekking tot de economische ontwikkelingen en de Brexit , handelsoorlog en valuta perikelen. Die kunnen zeker op korte termijn roet in het eten gooien. Maar met de merk status en de kwaliteit van BMW is het zeker mogelijk om in de toekomst een A merk te blijven. Tevens keren ze ook een prima dividend uit.

Al met al genoeg redenen om BMW toe te voegen aan de portefeuille.

Starbucks

Stond al een tijdje op de wensenlijst en nu heb ik genoeg geld om Starbucks aan de portefeuille toe te voegen. Sinds 2010 betalen ze inmiddels dividend uit en het doel is om dit te laten groeien. Het hele jaar loopt de koers al wat achter en gezien de correctie die nu gaande is , was het een mooi moment om toe te slaan.

De concurrentiepositie is nog steeds stevig en de schuldenpositie is ook geen probleem in mijn ogen. De zaken gaan met name buiten de VS nog steeds beter en binnen de VS is er ook een slag gaande om de boel weer beter op de rit te krijgen. Al met al voor mij een prima aanwinst. Eens kijken hoe dit zich gaat ontwikkelen.

Nike

Last but not least, Nike. Een hoop gedoe rondom Kaepernick en afwachtende verkoopcijfers. Na een hele tijd Adidas in de portefeuille te hebben gehad , maar deze een koers had bereikt die te veel winst bevatte om niet eens te verkopen heb ik nu de andere grootmacht op het gebied van vrijtijds en sportkleding in de portefeuille.

Geen andere reden dan eigenlijk ook bij Adidas, nog steeds maken ze relevante producten voor een heel brede doelgroep, iedereen heeft wel een paar schoenen, of andere items van Nike waar ze vroeger maanden voor spaarden en deze graag wilde hebben. Nog steeds lopen ze voorop wat betreft de limited sneaker runs , collabs en andere marketing trucs om mensen aan zich te binden. Veel sub culturen hebben voorkeuren voor bepaalde modellen en ook daar wordt al handig op ingespeeld.

Dus nu heb ik mij niet laten leiden door de cijfers, maar door wat ik om mij heen zie. Nog steeds relevant voor de jongeren en ook de oudere jongeren en ouderen kopen nog steeds Nike en Adidas. En dat zie ik voorlopig ook niet veranderen.

Experimenten, reizen per vliegtuig

Afgelopen maand was het weer tijd voor een experiment , dit keer wederom een test om te zien hoe ver ik kan gaan met reizen. Het was al een tijd geleden dat we een echte ouderwetse vakantie hadden ondernomen. Na een tweetal succesvolle kleine reisjes was het nu tijd om te gaan vliegen, eindbestemming Tenerife , de Canarische eilanden.

Het B&B en het stadje waar we deze vakantie gingen doorbrengen was bekend terrein van vorige vakanties, dus mijn aanpassingstijd zou minimaal moeten zijn. Normaal gesproken was dit ons startpunt of eindpunt nagelang we aankwamen of weer vertrokken. Nu bleven we er de gehele week en zien dan wel hoe het gaat.

De weken vooraf was ik flink nerveus en gespannen over de reis, met name het vliegen en het resultaat ervan zaten mij dwars, straks lig ik de hele week op bed en kom ik het B&B niet uit.

Om de reis wat op te delen hadden we een hotel geboekt bij het vliegveld omdat we vroeg moesten vliegen en ik dan tussendoor wat rust zou kunnen nemen. Op de dag van de vlucht hebben we een taxi genomen naar het vliegveld en op ons gemak onze bagage afgegeven en afgewacht. Na het baarden bleek dat we de verst weg gelegen start en landingsbaan hadden toegewezen gekregen dus het duurde even.

Al met al ging het vliegen goed de eerste paar uur, maar in het laatste uur kon mijn brein het allemaal niet meer bijhouden, ik kon mijzelf niet meer uit de herrie, de beweging en de druk in mijn hoofd krijgen.

Na het landen viel de druk wat weg en gelukkig scheen de zon, iets dat daar eigenlijk bijna 365 dagen per jaar zo is maar ik was er erg blij mee. We namen een taxi naar het B&B en onze kamer was al zo goed als klaar.

Vooraf had ik ingecalculeerd dat ik na de vliegreis heen een flinke dip zou hebben , dit viel mee en mijn middag dutjes waren voldoende om een en ander te compenseren. Dus we hadden de mogelijkheid om gelijk te genieten van de zon het eten en lekker te ontspannen.

In de eerste helft van de week waren de middag dutjes afdoende om een en ander te verwerken , maar in de tweede helft bleek dat niet meer zo te zijn, het instort moment kwam dus later dan aanvankelijk gedacht. Verder rustig aan gedaan en een tripje met het openbaar busvervoer naar de hoofdstad gedaan. Op onze laatste avond nog gegeten in ons favoriete restaurant en het was alweer tijd voor de vlucht naar huis.

Het was erg lekker om weer eens echt het land uit te zijn voor een vakantie, het klinkt wellicht vreemd maar het voegt gewoon wat toe aan een vakantie door simpelweg in een ander land te zijn.

Ik heb genoten van de vakantie maar achteraf wat gemengde gevoelens wat betreft mijn conditie, zoals gezegd was de verwachting dat de eerste dagen moeilijk zouden zijn en daarna beter, dit was precies andersom. Daarbij genomen hebben we eigenlijk niet veel gedaan , zeker in vergelijking met vorige vakanties. Een weekje ontspannen en niets doen op vakantie kan wel, maar daarna is het toch wel erg leuk om er lekker op uit te gaan en de plek te ontdekken waar je bent. Dit is voor mij toch wel de grootste lol. Het is een aanpassing waar ik moeite mee heb. Niet dat het geen enorme luxe is om op vakantie te kunnen , maar het soort vakantie is wel heel anders.

Na thuiskomst heb ik moeite gehad om mijn ritme weer te vinden, onverwachte vermoeidheid en ook onvoldoende tijd genomen om dit met echte rust te compenseren. Wel heb ik hier weer heel veel van geleerd voor een mogelijk volgende keer. Never stop trying, and exploring , zoals ze ook wel zeggen bij een beroemd buitensport merk.

September 2018 – Dividend

En weer een maand voorbij, het is dus weer tijd voor het maandelijkse dividend overzicht. Deze maand zijn is er weer wat bijgekomen ten opzichte van september 2017. Het is ongeveer 43% meer dan afgelopen jaar , dit komt voornamelijk door posities die dividend zijn gaan uitkeren voor de eerste keer sinds ze in de portefeuille zijn opgenomen. Net als de afgelopen maanden.

Dit is precies het effect wat ik voor ogen had bij het starten van de portefeuille. Eens kijken hoe dit zich de komende jaren gaat ontwikkelen.

Voor nu de cijfers :

DateStockCurrencyAmount
05-09-2018UnileverEUR3,87
10-09-2018Emerson ElectricEUR4,18
13-09-2018Microsoft CorpEUR7,24
14-09-2018DowDuPont INCEUR3,28
17-09-2018Royal Dutch ShellEUR40,48
18-09-2018Icahn EnterprisesEUR1,51
TotalEUR60,56

Autechre – NTS sessions

Als groot Autechre fan kon ik het niet laten om hun laatste release aan te schaffen op fysiek medium, zoals dat zo mooi heet. Het is een set van 4 radio shows die ze hebben gemaakt voor NTS radio. Deze uitzendingen had ik uiteraard gemist. Maar dat had door de intensiteit en duur toch geen haalbare kaart geweest om deze live te luisten.

Allereerst had ik het idee om de vinyl versie te kopen maar de prijs daarvan was iets te hoog om de aanschaf voor mezelf te kunnen verantwoorden. Dus in plaats daarvan ben ik voor de cd box gegaan. Scheelt ook nog eens ruimte.

Autechre maakt hun muziek tegenwoordig met een uitgebreide (dat denk ik althans ik heb er nooit een gezien Cycling 74 MAX/MSP patch of patches. Het is eigenlijk een omgeving die je onbeperkte mogelijkheden biedt om geluid te manipuleren. Gelukkig blijven de nummers wel binnen een bepaald kader , ze zijn complex en gelaagd maar blijven bij het thema. Het zijn experimenten met geluid en ritmische structuren die voor de meeste mensen vallen in een van de categorieën , ik kan er niet naar luisteren of ik vind het geweldig. Ik zit in die laatste categorie.

Het is de kunst om de experimenten in de hand te houden die Autechre steeds weer beter lijkt te beheersen.
En dat is knap want dit soort experimenten loopt snel uit de hand.

Het enige nadeel voor mij is dat het een flinke bak energie kost om er naar te luisteren, ik moet heel erg mijn focus weten te behouden en na een tijdje wordt het wat te veel. Maar dat is gewoon mijn hersenschade. Als je wel een sessie in een keer kan luisteren dan is dat zeker een mooie luisterervaring. Ook ik geniet er erg van in de kleine stukjes die ik luister.

Als je nog niet bekend bent met het werk van Autechre dan kan dit werk wellicht een beetje teveel van het goede zijn. Maar ik kan je alleen maar aanraden om dan gewoon te beginnen bij het begin van hun muziek en langzaam je een weg te banen door hun muziek. Er is heel wat muzikale kunst te ontdekken.

Augustus 2018 – Dividend

Weer een maand zo goed als voorbij, in ieder geval op dividend gebied voor mij. Het is een prima maand geweest op dividend gebied. Een aantal nieuwe posities die zijn gaan uitbetalen , wat er voor gezorgd heeft dat de wat slappe maand augustus een beetje bijtrekt.
Procentueel gezien een plus van 150% , maar zoals gezegd is dat puur te wijten aan de nieuwe posities die zijn gaan uitbetalen.

De wisselkoers tussen de Euro en de Amerikaanse dollar trekt het allemaal weer wat maar beneden. Ondanks dat Apple zijn dividend percentage verhoogd heeft. Geen schokkende bedragen, maar dus teniet gedaan door de verslechterde wisselkoers ten opzichte
van vorig jaar.

Al met al weer een verbetering waar ik blij mee kan zijn. Waar andere zaken tegen zitten , zit dit in ieder geval goed mee. Het maakt mij in de toekomst hopelijk minder afhankelijk van anderen. Dat is het idee in ieder geval.

Nu de cijfers :

DateStockCurrencyAmount
24-08-2018StarbucksEUR4,66
16-08-2018AppleEUR6,46
13-08-2018NSI N.V.EUR12,48
13-08-2018Flow tradersEUR67,50
03-08-2018Amsterdam CommodotiesEUR24,00
TotalEUR115,1

Juli 2018 – Dividend

Tijd voor een nieuwe dividend update, het sneeuwbal effect begint langzaam aan zijn vruchten af te werpen. Voor deze maand 104% aan dividend bijgekomen ten opzichte van dezelfde maand vorig jaar. Dit wordt veroorzaakt door het uitbreiden van de portefeuille en een aantal kleine verhogingen. Daar tegenover staan de wisselkoers effecten die nog steeds wat nadeliger zijn dan vorig jaar. Al met al een leuke vooruitgang in dit experiment.

De cijfers :

DateStockCurrencyAmount
27-07-2018Walt Disney CompanyEUR0,72
26-07-2018Cisco SystemsEUR7,97
25-07-2018General Electric CompanyEUR2,28
17-07-2018W.P. Carey IncEUR8,79
05-07-2018Vanguard FTSE all world UCITS ETFEUR39,23
04-07-2018Vanguard dividend appreciation ETFEUR1,47
03-07-2018Coca-Cola CompanyEUR5,04
TotalEUR65,50

Juni 2018 – Dividend

En weer is er een maand voorbij gevlogen , het is dus weer tijd voor het maandelijkse overzicht van de uitbetaalde dividenden. Het is weer omhoog gegaan in vergelijking met juni 2017 3,2% ongeveer, precies zoals de bedoeling is.
Qua posities in de portefeuille zijn er niet veel veranderingen, en groeit het dividend gestaag.

Het grappige van deze investeringsstrategie is dat hij eenvoudig te volgen is.
De enige voorwaarde is doorzettingsvermogen, dat is eigenlijk alles.

In combinatie met het verlagen van schulden en simpele besparingen wordt de kracht van samengestelde rente (in dit geval dividend) enorm snel duidelijk. Je hoeft het alleen te proberen en vol te houden om het te zien.

De cijfers:

DateStockCurrencyAmount
26-06-2018Deutsche PfandfabriekEUR107,00
21-06-2018Icahn EnterprisesEUR1,51
19-06-2018HAL TrustEUR31,00
17-06-2018DowDupont EUR3,28
14-06-2018Microsoft EUR7,24
12-06-2018Emerson Electric CompanyEUR4,18
07-06-2018ASM InternationalEUR8,00
06-06-2018UnileverEUR3,87
TotalEUR166,08