Lezen op zondag – Moneyland

Ik heb voorheen weleens een boek besproken en het werd er weer eens tijd voor. In dit geval combineert het boek een aantal van mijn favoriete zaken, financiën, onderzoeksjournalistiek gegoten in een thrillerachtig jasje. In dit uitstekende boek geschreven door Oliver Bullough, getiteld moneyland, gaat het over de duistere wereld van de ‘off-shore’ industrie. En dan niet de booreilanden en andere olie gerelateerde zaken maar de wereld waar de puissant rijken der aarde hun geld, bezittingen en andere zaken verstoppen voor overheden en waar ze ook en passent nog even van staatsburgerschap wisselen.

Dit alles is aangejaagd door het eind van de koloniën, het communisme en de daarbij gepaard gaande chaos. Wat begon als de simpele wens van wat rijken om zo min mogelijk belasting te betalen over hun vermogens is uitgegroeid tot een monster waar oligarchen , dictators en andere soortgelijke figuren naast de grote wereldwijde bedrijven hun winsten verbergen voor de verschillende landen.

Het wordt gaandeweg het boek pijnlijk duidelijk dat achterhaalde concepten als landen met fysieke grenzen de natiestaten, gecombineerd met oude wetten en achterhaalde rechtspraak links en rechts tegen elkaar uitgespeeld worden door een leger aan goedbetaalde advocaten, accountants en andere adviseurs die maar wat graag klaar staan om dubieuze figuren te helpen hun geld en imago dansel te verbergen of op te poetsen.

De wetsdienaars proberen ondertussen als rennend een formule 1 auto in te halen. Het wordt tijd dat er wereldwijd anders tegen dit soort (fraudeleuze) praktijken wordt aangekeken. Want waar het wellicht overkomt als het ontwijken van de belastingen en andere verplichtingen en meer van dat soort zaken door het landen op te zoeken met de soepelste wetten op het gebied van vermogen is het meer dan eens simpelweg het verbergen van de opbrengsten uit corruptie en fraudeleus handelen. Simpelweg criminaliteit.

Dit alles is geschreven met een scherpe pen, uitstekend onderzocht en begrijpelijk. Een echte aanrader voor mensen die wat meer inzicht willen krijgen in de manier waarop grote sommen geld de wereld over gaan en de ongelijkheid verdiepen.

Optiehandel dagboek # 2 – ASR

ASR deze keer, een verzekeringsmaatschappij uit Nederland. En een aandeel dat al een tijdje op mijn radar staat. De meeste mensen kijken toch naar de wat grotere bedrijven zoals NN, of Munich Re in Duitsland. Om er 2 te noemen. Mensen hebben altijd wel verzekeringen nodig en als zodanig doet ASR het best goed. De laatste jaren zijn de marges toegenomen, en hebben ze het nodige aan product ontwikkeling gedaan. Daarnaast is ook het dividend toegenomen.

De laatste tijd is het aandeel wat onder druk komen te staan door de rentestanden en de trek naar obligaties en andere veilige havens, die weer de rente naar beneden drukken. De eerste die daar last van krijgen zijn de verzekeraars. De markt reageert altijd wat feller dan eigenlijk nodig is op individueel niveau. En dus heb ik wel de indruk dat ASR wat kan herstellen. In ieder geval genoeg om een put te verkopen. Dus heb ik een put verkocht met expiratie december 2019, 34 euro. Daarvoor heb ik 165 euro premie ontvangen.

En nu is het een kwestie van tijd. Ik moet ofwel de aandelen kopen voor 34 euro, de optie doorrollen naar een moment in de toekomst of ik ontvang de premie. Allemaal prima alternatieven waarbij de laatste mij het meest aanspreekt. We wachten het geduldig af.

Financiën , zeer persoonlijk

Ik lees veel over persoonlijke financiële onderwerpen, voornamelijk om te leren van mensen en hun aanpak. Het is net zozeer het doel van financiële onafhankelijkheid waarin ik geïnteresseerd ben maar meer in het het proces erachter , hoe komen mensen tot een aanpak, een besluit ? Er is altijd wel wat nuttige informatie die ik uit de verhalen haal. Een ding dat als een paal boven water staat is dat het een heel persoonlijke aangelegenheid is. De wiskunde is voor iedereen anders, het tijdspad , de risico bereidheid en alle andere factoren die een rol spelen.

Er zijn wat zaken in de basis wel gelijk. De meeste mensen beginnen met het aflossen van schuld. Dat varieert van een persoonlijk krediet, studieschuld of hypotheek. Vanaf daar begint de variatie , zoveel mensen zoveel levensdoelen. De een wil de wereld rond, de ander wil een significant beter pensioen. Al deze doelen hebben verschillende parameters. Ook hier geldt er leiden meerdere wegen naar Rome. Maar het start ook weer met een simpele som. De uitgaven moeten kleiner zijn dan de inkomsten.

Wat ik vooral geleerd heb onderweg is dat het van belang is dat je weet waarvoor je het doet, het doel moet duidelijk zijn. Je moet weten wat je wil bereiken. En dat is eigenlijk nog wel het lastigste stuk van de puzzel. Het heeft voornamelijk te maken met de tijd die het kost om dat levkensveranderende doel te bereiken. Dat is namelijk niet in een week gedaan.

Ook veranderen doelen weleens door de tijd heen, daar is niets mis mee. Het helpt alleen wel als je niet iedere week, maand of jaar je doelen veranderd. Maar de reis ernaar toe herbergt ook al een aantal beloningen. En die komen sneller dan je zou verwachten.

Waar de doelen vaak heel persoonlijk zijn is het eerste voordeel vaak voor iedereen wel gelijk. Je stress niveau daalt naarmate je schulden minder worden en je netto waarde hoger. Dit komt doordat je niet meer onbewust bezig bent je zorgen te maken over geld.
Je denken wordt er minder door bepaald en je hebt hersencapaciteit over voor andere dingen. Im mijn ervaring gaat dit al snel een groot voordeel geven. Je wordt er een gezonder mens van, van minder stress. En dat vertaalt zich naar betere rust, meer energie en dus een betere algehele gesteldheid.

Zoals met ieder lange termijn doel verdwaal je onderweg weleens. Dit is geen probleem, al helpt het wel om de prijs aan het einde van de rit in de gaten te houden. Om dit tegen te gaan helpt het om kleinere tussendoelen te stellen. Schrijf deze op een lijstje en werk de lijst af. Maak de lijst niet te lang, zodra er een item van de lijst af is en vier dit. Deel met succes met mensen die je liefhebt !

Zodra alle items van een lijst af zijn, maak een nieuwe en begin weer van boven af aan. Gooi de oude lijsten niet weg, dit zijn mooie herinneringen aan waar je vandaan komt en laten mooi je vooruitgang zien. Dit principe heeft mij in mijn leven veel gegeven , niet alleen op financieel gebied , maar bijvoorbeeld ook bij mijn revalidatie. Het is niet gemakkelijk om in betere (financiële) conditie te komen.
Maar de weg ernaartoe maakt je sterker.

Doelen en tijdlijnen zullen van persoon tot persoon verschillen. Maar de voordelen en beloningen die bij meer financiële stabiliteit komen kijken zijn dichterbij dan je denkt. Zet een doel en ga ervoor.

Optiehandel dagboek #1 – ASML positie 1

Zoals ik al in mijn optie nieuws artikel heb gemeld een nieuwe serie. Een verandering van insteek. Ik ga het meer hebben over de posities die ik inneem en waarom ik ze inneem in plaats van alleen een overzicht te geven.

Dit is absoluut niet bedoeld als advies , en moet ook niet als zodanig gelezen worden. Het gaat er meer om jullie mee te nemen in mijn denk proces. Doe altijd zelf je huiswerk voordat je ook maar iets op financieel gebied doet.

Enfin, ASML een van de wereldleiders op het gebied van chip machines. En dit wordt nog steeds gezien als een markt die in hoge mate cyclisch van aard is. Het is ook een markt die technologisch enorm ingewikkeld is en moeilijk te betreden. Heb je eenmaal een top positie te pakken dan is de kans vrij groot dat je die ook nog wel even zal behouden.

ASML is al een aantal jaren een van mijn favoriete beleggingen. In eerste instantie had ik alleen het aandeel in portefeuille maar door dat het nogal aan fluctuaties in prijs is onderhevig zijn de optie premies erg interessant. En in deze roerige tijden is dat niet anders. Maar op de lange termijn zijn al die schommelingen slechts kleine obstakels. Door de wereldwijde handelsoorlog en de laatste aanval van de Amerikaanse president op de Chinese technologie sector is er weer een daling geweest. Maar bijna alles is tegenwoordig technologie gedreven en dus zal het nu ook weer terugkeren naar business as usual. En dat is een kwestie van tijd. En op de een of andere manier schommelt het onderweg lekker op prijsgebied.

Ik zit er voor de lange termijn in, dus om die reden heb ik dus een put optie geschreven (verkocht) voor December 2022 tegen een prijs van 19,05. Dit betekend dat ik 1905 euro heb ontvangen voor het risico om 100 aandelen tegen 140 euro per stuk te moeten kopen. Waarom is de optie prijs dan 19,05 ? 1 optie contract is altijd gelijk aan een onderliggend aantal van 100 aandelen. Feitelijk heb je het bij opties dus altijd over 100 aandelen. Je moet dus altijd de prijs van de optie keer 100 doen om het bedrag te krijgen waarover het gaat.

Ik heb direct een koop order erin gezet wanneer er voor mij een winst inzit van 25%.
Dat wil zeggen dat ik de optie terugkoop op een prijs van 14,27 (Dit is afgerond en met alle kosten erbij)

Waarom 25%, dit heb ik gedaan omdat historisch gezien mijn gemiddelde winst percentage rondom de 25% zit. Dit lijkt mijn psychologische comfort zone te zijn. Ik ben blijkbaar niet zo goed in het laten lopen van mijn winsten. Ook wordt de 25% altijd op relatief korte termijn gehaald, waarnaar de weg naar hogere winsten vaak veel langer duurt, maanden in plaats van dagen. Dus mijn conclusie is dat ik enigszins ongeduldig ben en dat dit mijn limiet is voor nu.

Wellicht niet erg wetenschappelijk misschien maar het is iets dat ik dus automatisch neig te doen. Dus om daar verder niet meer mee bezig te hoeven zijn zet ik de order en kijk ik er verder niet meer naar.

De eerste optie post nieuwe stijl zit er op. Ik ben benieuwd at jullie ervan vinden en hoor graag jullie ideeën, commentaren en opmerkingen. Hopelijk vinden jullie volgen van mijn gedachtegang het interessant. Ik ga meer van dit soort posts schrijven in de toekomst en dus zal er nog wel het een en ander aan geschaafd gaan worden.

Nieuwsbericht optie artikelen

Ik heb een tijdje nagedacht over het al dan niet voortzetten van mijn series artikelen over opties. 1 serie bestond uit een overzicht van al mijn posities en een serie ging over mijn leerproces en voortgang daarin.

Ik heb besloten om te stoppen met het overzicht, dit helpt niet met het begrijpen en leren over het hoe wat en waarom van opties. En ik was behoorlijk aan het stoeien om alle informatie in een leesbare spreadsheet te krijgen. En uiteindelijk heb je dan alleen een overzicht van de verliezen en winsten. Dat kan op zich interessant zijn maar verteld niets over de achterliggende gedachte en het waarom van de posities. Dus ga ik het anders doen. Ik ga zodra ik een optie positie open uitleggen waarom ik dat doe. En leg hierbij mijn gedachteproces uit.

Dit moet uiteraard niet opgevat worden als een advies om die positie ook maar in te nemen, maar een stuk theorie aan de hand van een voorbeeld uit het dagelijkse leven.

Het combineert de 2 reeksen tot 1 meer gefocuste manier. En het scheelt mij het probleem dat ik had om een spreadsheet te maken die op een of andere manier hout snijdt.

Hopelijk helpen deze wijzigingen mijn optie artikelen vooruit.

April 2019 – Dividend

Weer een maand voorbij, hoe snel kan het gaan, dus weer tijd voor een dividend update. Traditioneel is dit een maand waar een flink deel van het dividend binnenkomt. Ook dit jaar weer. Er zijn weer een aantal fondsen die de dividenden verhoogd hebben, altijd een leuke bonus. Maar ook iets dat de bedoeling is. Maar toch voelt het altijd een beetje als een extraatje.

Maar hou er erg in dat het ook de andere kant op kan, zoals bij alle risicovollere investeringen. Het dividend kan ook zomaar verdwijnen als het tegenzit. Ook kunnen aandelenprijzen ineens flink kelderen. De laatste 10 jaar is het onwaarschijnlijk goed gegaan. Er zullen zeker weer periodes aankomen met dalingen en zijwaartse bewegingen. Het is dus belangrijk om een lange termijn focus te hebben en gewoon te blijven zitten en bijkopen.

Op dit moment gaat het nog steeds prima qua prijzen en dividenden. Dus daar genieten we maar gewoon van. De resultaten van april:

DateStockCurrencyAmount
25-04-2019Ahold DelhaizeEUR70,00
24-04-2019Cisco systemsEUR8,75
16-04-2019WP Carey Inc. REITEUR9,21
15-04-2019NedapEUR50,00
10-04-2019Vanguard FTSE All-WorldEUR57,71
02-04-2019Vanguard Dividend AppreciationEUR1,36
02-04-2019NikeEUR1,96
01-04-2019Coca Cola CompanyEUR8,03
TotalEUR207,02

Kleine verbeteringen , groot resultaat

In mijn streven naar het lopen van een marathon onder de 3 uur ben ik tot een voor mij bijna nieuwe ontdekking gekomen. Ik had er natuurlijk al eens over gelezen, maar er nadien nooit heel veel aandacht meer aan geschonken. De zeer kleine verbeteringen die optreden als je iets maar lang genoeg doet.

Het is in de sport al een aantal jaren een begrip, verbeter steeds op alle gebied een klein beetje en de som van het totaal van die verbeteringen is vele malen groter. Nu is dat natuurlijk ook zo wiskundig gezien , maak maar een simpele spreadsheet, geef een nummer is en tel er steeds 1% bij op. De wet van de samengestelde interest aan het werk.

Tijdens mijn trainingsschema bleek al dat regelmaat enorm belangrijk is om deze verbeteringen te bereiken, en de eerste tijd merk je er niet heel veel van, daarvoor zijn de verbeteringen te klein in eerste aanleg. Maar wonderbaarlijk genoeg is er dan ineens een doorbraak, mijn tijden werden beter en mijn hartslag ging omlaag en mijn hersteltijd werd korter.

Ik hou bij lange na niet alles bij zoals de data gedreven top sporter dat doet , maar ik merkte het effect heel goed. Alsof het uit het niets kwam. En dat is totaal niet zo natuurlijk, de regelmaat en geleidelijke opvoer van de trainingsarbeid maakt dat deze doorbraak er is gekomen. In eerste instantie zie en merk je dus een hele tijd niets of niet heel veel. Het lijkt er op alsof je op conditie blijft maar de grote vooruitgang is er niet. Het gevaar is dus dat je afhaakt. Of je gaat vervelen en je stort op een andere activiteit.

Tijdens het revalideren is mij ook altijd op het hart gedrukt om kleine overwinningen te vieren, ik was echter voornamelijk geïrriteerd omdat ik mijn grote doel niet haalde. Ik probeerde dat te compenseren door steeds harder te werken en steeds viel ik weer terug. Uiteindelijk heb ik mij aan schema’s geconformeerd en ging het beter, alleen in dit geval bleef de echte doorbraak, voor mijn gevoel uit.

Achteraf blijkt dat de tijd die ik daarmee bezig was simpelweg te kort was , je kan in een jaar niet zo gek veel bereiken blijkt nu, ik moet dus terug naar mijn tekenbord en opnieuw gaan kijken hoe ik kleine verbeteringen kan bereiken door middel van regelmaat en heel langzaam opvoeren van belasting. Ik zit nu al tijden in een vacuüm van geen vooruitgang, anderzijds zou dat de grens kunnen zijn, maar ik geloof in meer.

Het hardlopen bewijst het immers , voor mij althans. En als ik er over nadenk geldt het voor allerlei gebieden. Het leren lezen bijvoorbeeld, of het afbetalen van een grote schuld. In het begin lijkt het een druppel op een gloeiende plaat, maar op een gegeven moment gaat het balletje rollen. En dan gaat het ineens hard.

Wat heb ik geleerd, het is belangrijker om regelmatig , volgens een vast schema iets te doen, en zo de voordelen van kleine verbeteringen mee te pakken, dan in een keer door middel van een sprint proberen een doel te bereiken. Volhouden is daarin van enorm belang, het moet een gewoonte worden en geen beproeving.

Op naar meer kleinen verbeteringen !

Maart 2019 – Dividend

En weer een maand voorbij, de tijd gaat hard. En zoals iedere maand is er ook deze maand weer wat dividend binnengekomen. Iets dat geen enkele minuut van je tijd kost en toch geld oplevert. Mooi niet waar. Ten opzichte van vorig jaar ontbreekt Royal Dutch Shell, deze positie heb ik verkocht om enigszins aan verduurzaming van de portefeuille te gaan beginnen. Alleen heb ik nog altijd ETF’s waar ook nog olie en gas bedrijven aanwezig zijn. Ik ben al aan het zoeken naar een ETF die wat duurzamer is.

Voor de rest zijn het de usual suspects , zie het overzicht. Tot het volgende dividend overzicht !

DateStockCurrencyAmount
29-03-2019Unibail-RodamcoEUR5,40
20-03-2019Unilever EUR7,74
15-03-2019
DowDupont incEUR3,36
14-03-2019MicrosoftEUR8,14
TotalEUR24,64

Maart 2019 – Optie posities

Even een kort nieuwsbericht rondom mijn optie posities. Deze maand heb ik voor wat meer optie posities ingenomen, en ook verder weg in de toekomst, dit omdat ik toch de tijd heb om de tijd eruit te halen. Ondertussen lees en leer ik nog steeds bij, dat gaat langzaam maar ik vindt het ook enorm leuk om mij in deze materie te verdiepen. Er is dus nog geen nieuw deel over de werking van opties. Deze is al wel in de maak maar door mijn traagheid laat deze nog even op zich wachten.

Tevens zag ik dat mijn tabel met het optieoverzicht niet heel goed uitkomt op de meeste kleinere schermen. Dus ben ik even aan het uitzoeken hoe ik dit beter kan vorm geven om toch een helder inzicht te geven in mijn optie avonturen. Hopelijk heb ik voor de volgende optie update dit beter op orde.

De strategie is niet gewijzigd , wel heb ik een deel van het spaargeld als buffer erbij genomen , dit is puur een mentale kwestie want tot nu toe heb ik nog geen enkele keer wat van mijn spaarrekening moeten overboeken naar mijn beleggingsrekening omdat ik een tekort had. Ik hou 1/3 van mijn spaargeld aan als extra optiebuffer. Voor het geval ik gehouden wordt aan het afnemen van de onderliggende aandelen.

Ik weet dat dit een vorm van het actief beheer van je portefeuille is en iets dat ik voor de rest van de portefeuille amper doe. Maar dit is inmiddels een leuke hobby geworden die ik op mijn eigen tempo , tijd en inzicht kan doen. Ik ben ook verder van niemand afhankelijk en hoef er de deur niet voor uit. Allemaal eigenschappen die ik erg goed kan gebruiken.

De volgende keer stel ik mij tot doel om het overzicht op een leesbare manier te presenteren en daarmee weer compleet inzicht te geven in mijn posities. Tot de volgende keer!

Februari 2019 – Dividend

Oops, bijna in zijn geheel vergeten deze post te schrijven. De februari dividend update. Deze maand slechts 1 fonds dat dividend uitkeert. Apple in dit geval. Mijn februari maand is historisch altijd al de slechtste maand geweest. Vandaar dat ik deze post ook vergeten was te schrijven waarschijnlijk. Maar in plaats van deze samen te voegen met maart doe ik hem toch maar even snel tussendoor.

Er is immers ook in februari wat te beleven op dividend gebied. Door wisselkoers effecten iets minder opbrengst dan vorig jaar februari, zo’n 14% verschil. Maar dat hou je toch. Ik doe ook niets om het wisselkoers effect te compenseren. Daar is de portefeuille simpelweg te klein voor. Tot in maart voor het volgende overzicht !

De cijfers :

DateStockCurrencyAmount
14-02-2018AppleEUR9,77
TotalEUR9,77