Maart 2019 – Dividend

En weer een maand voorbij, de tijd gaat hard. En zoals iedere maand is er ook deze maand weer wat dividend binnengekomen. Iets dat geen enkele minuut van je tijd kost en toch geld oplevert. Mooi niet waar. Ten opzichte van vorig jaar ontbreekt Royal Dutch Shell, deze positie heb ik verkocht om enigszins aan verduurzaming van de portefeuille te gaan beginnen. Alleen heb ik nog altijd ETF’s waar ook nog olie en gas bedrijven aanwezig zijn. Ik ben al aan het zoeken naar een ETF die wat duurzamer is.

Voor de rest zijn het de usual suspects , zie het overzicht. Tot het volgende dividend overzicht !

DateStockCurrencyAmount
29-03-2019Unibail-RodamcoEUR5,40
20-03-2019Unilever EUR7,74
15-03-2019
DowDupont incEUR3,36
14-03-2019MicrosoftEUR8,14
TotalEUR24,64

Februari 2019 – Dividend

Oops, bijna in zijn geheel vergeten deze post te schrijven. De februari dividend update. Deze maand slechts 1 fonds dat dividend uitkeert. Apple in dit geval. Mijn februari maand is historisch altijd al de slechtste maand geweest. Vandaar dat ik deze post ook vergeten was te schrijven waarschijnlijk. Maar in plaats van deze samen te voegen met maart doe ik hem toch maar even snel tussendoor.

Er is immers ook in februari wat te beleven op dividend gebied. Door wisselkoers effecten iets minder opbrengst dan vorig jaar februari, zo’n 14% verschil. Maar dat hou je toch. Ik doe ook niets om het wisselkoers effect te compenseren. Daar is de portefeuille simpelweg te klein voor. Tot in maart voor het volgende overzicht !

De cijfers :

DateStockCurrencyAmount
14-02-2018AppleEUR9,77
TotalEUR9,77

Hypotheekvrij ?

Hypotheekvrij, een doel dat tegenwoordig veel mensen nastreven. Uiteindelijk ben ook ik zo gestart met anders tegen financiën en met name risico aan ben gaan kijken. Ik ben dus begonnen met zo snel mogelijk zo veel mogelijk aflossen. Het sommetje was heel makkelijk, ik betaalde 5,35% bruto rente en kreeg 0,25% of iets in die richting op mijn spaarrekening.

Het bleek een slimme zet te zijn, zeker bij de aankoop van een nieuw huis, er zat immers overwaarde op en dus was het niet noodzakelijk om een bedrag te lenen dat in de buurt van de maximale leensom kwam.
Dat maakt het proces lekker makkelijk. Ook in het nieuwe huis gingen we onverstoorbaar verder met het aflossen. Door het oversluiten was de rente aanmerkelijk lager geworden, 2,7%. Nog steeds een prima rekensom. De spaarrente was inmiddels nog maar 0,05%. Overigens zijn alle percentages bruto, dus ik hou geen rekening met eventuele belastingvoordelen daar deze voor iedereen anders zijn.

Op een gegeven moment kwam er een punt waarop ik er achter kwam dat er qua woonlasten niets anders goedkoper was dan onze huidige woning, zelfs een reservering voor onderhoud was er al in meegenomen.

Met andere woorden, alle alternatieven, zoals huren of eventueel verhuizen naar een kleinere woning zijn duurder. Sociale huur incluis, maar daar kom je niet zomaar voor in aanmerking.

Ik begon mij dus af te vragen of ik het bedrag dat ik extra aflos niet beter in meer liquide investeringen kon gaan stoppen. Uiteindelijk lost het huis zichzelf wel af in de resterende looptijd.

Voor mij was het antwoord ja, een simpele rekensom met een rendement van 5% leert dat er dan aan het einde van de rit een groter bedrag staat dan wanneer ik versneld aflos. Bovendien is het geld beschikbaar en komt het niet alleen vrij op het moment dat ik het huis verkoop.

Is dat niet je huis en hypotheek als onderpand voor je beleggingen gebruiken ? Ja je gebruikt immers de schuld in je huis om risicovollere beleggingen te doen. Maar wat is het risico ? Ik woon immers in het huis, ik kan in de huidige markt bij lange na iets vinden dat goedkoper is. Het grootste risico is dat ik het niet meer zou kunnen betalen, en dat zou betekenen dat ik op dat moment iets zou moeten vinden dat goedkoper is. En dat is er momenteel niet.

Het is gewoon mijn verslaving aan het wegwerken van schulden die maakt dat ik ergens in mijn achterhoofd toch nog liever zou aflossen. Ik ga dat bedrag dus in mijn ETF portefeuille stoppen. Dan komt er een moment dat ik met een kleinere inleg de resterende hypotheekschuld in een keer zou kunnen aflossen. Een voor mij zeer aanvaardbaar risico.

Februari 2019 – Optie posities

Het is weer tijd voor een update van het optie overzicht, op 18 januari liepen de opties van januari af en deze zijn allemaal waardeloos afgelopen, prima voor mij want ik had ze geschreven. Dus er is weer weer wat premie ontvangen. Totaal voor januari is 19,14 , niet heel veel natuurlijk maar het is ook een experiment.

Voor de expiratie in maart zijn er de volgende posities bijgekomen. 2 verkochte calls voor delen van posities in BAM en Aegon, die leveren 20 euro op, en verkochte puts op Philips. Voor februari was ik net wat te laat.

Het overzicht is bijgewerkt voor een compleet beeld. Nu is het zaak om te werken aan een risico model om de opbrengst verder te verhogen. Daar is waar ik nu het een en ander over aan het lezen en leren ben, aangezien dat in mijn geval behoorlijk traag gaat, kan het nog wel even duren voor ik van mijn 100% dekking af stap. Dus voorlopig blijft dit zo.

Opbrengst januari : 19,14

Date position openOption QuantityPriceTotal amountBuy / Sell End dateTransaction costs
Open/ClosedResult
03-01-2019Ahold Delhaize Put 19.00 18 January 201914,004,00Sell18-01-20190,85Closed3,15
18-12-2108Bam Put 2.20 18 January 201915,005,00Sell18-01-20190,85Closed4,15
5-12-2018Philips Put 29.00 18 January 2019 113,0013,00Sell18-01-20190,85Closed12,15
04-01-2019Aegon Call 4,50 15 March 2019210,0020,00Sell15-03-20191,7Open
07-01-2019BAM Call 3,00 15 March 2019210,0020,00Sell15-03-20191,7Open
22-01-2019Philips Put 24,00 15 March 201917,007,00Sell15-03-20190,85Open
30-01-2019Philips Put 30,00 15 March 2019120,0020,00Sell15-03-20190,85Open

Januari 2019 – Dividend

En weer is er een maand voorbij, alweer de eerste van 2019. Tijd voor een dividend overzicht. Het is in vergelijking met januari 2018 50% meer, simpelweg omdat de portefeuille groter is geworden, ik heb niet nagegaan of er ook nog dividend verhogingen tussen zitten deze maand. Beetje lui, dat moet ik toegeven , wellicht dat ik mij er de volende keer wel toe kan zetten.

Het is nog steeds een leuk moment om dividend binnen te zien komen. Alhoewel de discussie over het nut van dividendbeleggen steeds weer oplaait , ga ik er gewoon mee door naast mijn ETF deel in de portefeuille. Dividend als stok achter de deur voor beslissingen op het gebied van de bedrijfsvoering, meer gericht op continuïteit. Minder op de hele korte termijn. Tot nu toe werkt dit prima voor mij. Al lees ik graag over de voor en tegens van dividendbeleggen. Voor nu verander ik niets.

De cijfers van deze maand :

DateStockCurrencyAmount
23-01-2018
Cisco SystemsEUR8,10
15-01-2018
W.P. Carey IncEUR9,03
10-01-2018
Walt Disney CompanyEUR0,77
09-01-2018
Vanguard FTSE All-World UCITS ETFEUR37,11
02-01-2019NikeEUR1,92
TotalEUR56,93

Opties – Basis toepassingen, gedekt schrijven.

Deel 2 in de serie over opties, en deze keer beginnen we aan het deel waarbij we kijken naar de toepassing van opties in een beleggingsportefeuille en het waarom van het kopen en verkopen. In het eerste deel, Opties wat zijn het hebben we vastgesteld dat opties werken als verzekeringen. Omdat het voor mij ook een leerproces is en deze serie mijn eigen progressie volgt hou ik het wederom simpel deze keer. We gaan gedekt opties schrijven. Het verkopen van opties en het risico hiervan 100 procent dekken. Ik weet dat er veel meer mogelijkheden zijn maar zoals gezegd ik hou het simpel.

Gedekt een Call Optie schrijven:

In ons voorbeeld hadden we de Call van Ahold Delhaize, met strike prijs van 20 euro en afloopdatum van 21 december 2018. Om het geheugen op te frissen het recht om tot 21 december 100 aandelen Ahold Delhaize te mogen kopen voor 20 euro. Put opties zijn het tegenovergestelde , het recht om te mogen verkopen.

We gaan er nu dus 1 verkopen, het risico is dat je de 100 aandelen Delhaize op de afloopdatum voor 20 euro moet leveren.

Waarom zou je dit willen ? Stel je hebt 100 Ahold aandelen in bezit die je ooit gekocht hebt voor 15 euro per stuk, een totale investering van 1500 euro. De huidige koers is 18 euro en je verwacht dat het aandeel gaat stijgen tot boven de 20 euro. Je verwacht een stijging van het aandeel Ahold , nu kan je 2 dingen doen. Je kan wachten tot je doel bereikt is en wachten tot de aandelen 20 voorbij gaan en de 100 aandelen verkopen. Dat kan in weleens een tijd duren.

Je kan ook iedere maand een call optie met een strike prijs van 20 euro schrijven, oftewel verkopen en de premie ontvangen. Dit kan je iedere maand doen, het grootste risico is dat je moet leveren op 20 euro. Je hebt de aandelen in bezit. Dus het gehele risico is gedekt. Ongedekt zou betekenen dat je de aandelen niet of maar ten dele in bezit hebt. Wat is er in dit voorbeeld mogelijk op de afloop datum? De koers zit onder de 20 euro, je premie heb je ontvangen en je hoeft niet te leveren.
De koers is gelijk of hoger dan 20 euro. Je moet de aandelen leveren voor 20 euro. Je hebt ook hier de premie ontvangen maar je bent de aandelen nu wel kwijt. Vervelend als het aandeel de week erna verdubbeld. Maar je had de 100 aandelen ook verkocht bij 20, dus was het sowieso vervelend geweest.

Maar tot de tijd dat je verwachting niet uitkomt, kan je dit herhalen. Het gaat veelal niet om hele hoge premies, hiervoor is het gat tussen de voorbeeld koers van 18 euro en de strike prijs van 20 te groot. Maar het is toch een klein beetje extra rendement. Je verwacht dus de stijging, maar niet heel abrupt of pas over aanzienlijke tijd. Dan is dit goed toepasbaar.

Gedekt een put optie schrijven:

Dit is precies het tegenovergestelde. Je hebt cash, je wil 100 aandelen Ahold kopen, maar in plaats van deze direct te kopen tegen 18 euro, schrijf je een put die nog een maand loopt voor die 18 euro, en je ontvangt wederom de premie. Ook dit is een gedekte positie omdat je het volledige risico bedrag van 1800 euro in bezit hebt.

Wat is het voordeel? Welnu je ontvangt een premie, die dekt je transactiekosten en je assigmnentkosten mocht je de aandelen moeten afnemen op de vervaldatum. Het risico ? De aandelen kelderen en zijn bijvoorbeeld nog maar 10 euro waard. Dan heb jij op dat moment 18 euro betaald, echter die had je toch wel betaald omdat je toch van plan was ze te kopen op een koers van 18 euro. Je kan om dit risico te verminderen dus ook hier weer een marge inbouwen en bijvoorbeeld een optie. schrijven van 17 euro. De premie wordt dan wel iets minder. Zo lang je niet aan de koop gehouden wordt herhaal je deze truc weer in de volgende maand. Erg nuttig bij een lichte daling of zijwaarts bewegende koersen.

Er zit dus een zekere mate van verwachting in het handelen in opties. Een waarschijnlijkheid dat dingen in de toekomst gaan gebeuren. Gebeurd dit niet ? Tot die tijd ontvang je de optie premies. En daar zit de grootste lol. Het gaat niet om hele grote bedragen maar het tikt lekker door.

In de volgende aflevering ga ik verder in op de tijdswaarde van een optie, iets waar deze manier van opties schrijven ook op leunt.

Schulden aflossen , het is niet gemakkelijk.

Veel mensen schrijven over het aflossen van je schulden, en hoe het een gemakkelijke manier is om je maandelijkse lasten te verlagen. In theorie is dat het ook. De wiskunde erachter is relatief eenvoudig en met een simpele spreadsheet worden de voordelen al snel duidelijk. Eigenlijk hoef je er niet eens over na te denken. Dus na wat onderzoek en leeswerk is de spreadsheet gemaakt en ga je vol enthousiasme aan de slag. iedere maand betaal je een stuk extra af. Maar dan raakt het nieuwtje eraf en lijkt het wel erg lang te duren voordat de beloofde forse lastenverlaging een feit is. Je houdt vol maar de wensenlijst, bucket list of een andere korte termijn impulsaankoop doemt weer in je hoofd op. Je gaat je afvragen of het het allemaal waard is.

Gefeliciteerd ! Je bent aangekomen bij het moeilijke deel, het volhouden. Dit is heel moeilijk, en het gebeurd natuurlijk niet aan het einde als je je doel bijna hebt gehaald, nee natuurlijk niet, het gebeurd nu al bij het begin. Psychologisch zijn al deze kleine stappen en het levend houden van je eerste enthousiasme enorm lastig. De berekening veranderd niet , de termijn tot je doel ook niet. Hoe hard je ook naar je spreadsheet staart de nummers veranderen niet. Het wordt dus al snel saai.

Maar volhouden betaald zich wel degelijk uit , dus maak er spel van. Iedere keer als je geld wil uitgeven aan iets dat je niet echt nodig hebt , denk even rustig na, neem een dag om de afweging echt goed te maken en dan…..

Neem dat geld en betaal nog een extra stukje schuld af. Je kan je spreadsheet aanpassen en nu veranderen de nummers wel ! Je enthousiasme is er weer. Ok alle gekheid op een stokje, maar dit kleine trucje helpt wel. Schulden aflossen is meer een psychologisch spel dan dat het een kwestie is van de cijfers. En de meeste moeilijke en waardevolle dingen in het leven kosten nu eenmaal tijd, hou je originele doel en de redenen dat je dit wil doen in je gedachten!

Het is echt geen eenvoudige taak , het afbetalen van grote bedragen. Het is wel een van de betere beslissingen die je kan nemen in je leven. Het verminderd je financiële onzekerheid, het verminderd je behoefte aan maandelijkse cash flow en het verminderd stress. Allemaal enorme voordelen. Hou dus vol !

Januari 2019 – Optie posities

Ik ga mij dit jaar verder verdiepen in opties. Ik blog over mijn kennisvergaring in een serie over hoe opties werken en ga in deze serie mijn optie posities delen. Dit doe ik omdat er nogal veel theorie te vinden is maar men het blijkbaar niet vaak in de praktijk brengt. De theorie en het maken van de sommetjes is natuurlijk een erg belangrijke voorwaarde. Wat mij daarin opvalt is dat winstpercentages in de voorbeelden altijd behoorlijk zijn. Er wordt flink tijd besteed aan waar de winst dan in het voorbeeld vandaan is gekomen. De uitleg over het verlies en het risico is altijd een stuk korter.

Nu is het natuurlijk zo dat mensen het leuker vinden om te lezen over winsten dan over verliezen. Ik daarentegen lees liever over de fouten die mensen maken en hoe ze daarvan leren.

In dat kader ga ik hier iedere maand bijhouden wat mijn optie posities zijn en wat er mee gebeurd is. Mijn tactiek bestaat louter uit gedekt schrijven van opties. Ik schrijf put opties op aandelen die ik wil hebben, en heb daar het bedrag voor gereserveerd en ik schrijf call opties op aandelen die ik in bezit heb. Nog geen ingewikkelde constructies voor nu. Eerst maar eens kijken hoe dit gaat verlopen.

Het is een experiment en het formaat van deze serie zal vast nog gaan wijzigen in de toekomst, voorlopig doe ik het even met de onderstaande tabel.

Date position openOption QuantityPriceTotal amountBuy / Sell End dateTransaction costs
Open/ClosedResult
03-01-2019Ahold Delhaize Put 19.00 18 January 201914,004,00Sell18-01-20190,85Closed3,15
18-12-2108Bam Put 2.20 18 January 201915,005,00Sell18-01-20190,85Closed4,15
5-12-2018Philips Put 29.00 18 January 2019 113,0013,00Sell18-01-20190,85Closed12,15
04-01-2019Aegon Call 4,50 15 March 2019210,0020,00Sell15-03-20191,7Open
07-01-2019BAM Call 3,00 15 March 2019210,0020,00Sell15-03-20191,7Open
22-01-2019Philips Put 24,00 15 March 201917,007,00Sell15-03-20190,85Open
30-01-2019Philips Put 30,00 15 March 2019120,0020,00Sell15-03-20190,85Open

2019 doelstellingen

Een nieuw jaar en nieuwe doelstellingen, voor mij een eerste keer dat ik ze echt hard neerzet. Ik heb altijd wel to do lijsten en ruwe doelen maar nooit echt een vaste lijst. Dit houdt onder andere in dat ik af en toe de focus mis. En dat de to do lijsten veel te lang worden.

Allereerst de financiële kant. Ruwweg te verdelen in lastenverlaging en vermogensopbouw. Voor het onderdeel lastenverlaging kom je al snel uit op de hypotheek, de enige en grootste openstaande schuld. Vorig jaar een flink deel al afgelost en het blijft toch een mooie eenvoudige manier om de maandelijkse lasten naar beneden te krijgen. Nu kom ik echter uit op een punt dat alle andere alternatieven voor wonen die er zijn, huren , ander huis kopen altijd duurder zijn dan mijn huidige woonlasten. De schuld moet natuurlijk worden terugbetaald maar de nadruk ligt daar niet meer op. Andere beleggings categorieën leveren over tijd simpelweg meer op. Het doel voor heel 2019 is 1200 euro extra af te lossen.

Dan is er nog de aandelen en ETF portefeuille, ook daar gaat een vast bedrag per maand heen, verdeeld over ETF’s en zelfgekozen bedrijven waarin ik investeer. Uiteraard blijf ik hierbij letten op de dividenduitkeringen, als onderdeel van mijn passieve inkomensstrategie. Het doel is om de passieve inkomensstroom in de buurt van de 1500 euro te krijgen. Het passieve inkomen uit dividenden is voor 2018 uitgekomen op 1021,80. Het is voor het eerst dat het bedrag boven de 1000 euro zit. Een kleine mijlpaal. Eens kijken of het nieuwe doel te halen is.

Nieuw in 2018 zijn mijn eerste stappen in de optie handel geweest, dat is eigenlijk de grote verrassing gebleken van 2018. Ik schreef voorheen af en toe een optie op een aandeel als ik van plan was deze aan te schaffen. Meestal werd ik er niet aan gehouden en herhaalde ik dit zo af en toe. Na een tijdje heb ik dit dus wat gestructureerder aangepakt en ben ik ook gaan schrijven op de aandelen die ik in bezit heb. Aan het eind van het jaar heb ik daar aan toegevoegd dat ik mijn cash reserve als buffer ben gaan gebruiken om extra opties te kunnen schrijven. Je kan namelijk een redelijk goede inschatting maken of je je cash buffer de komende maand al dan niet nodig hebt. En een deel daarvan kan je dus prima gebruiken om wat extra rendement mee te genereren.

Al met al zijn deze eerste stappen in de opties goed bevallen en hebben heeft dit op het geriskeerde bedrag een rendement van 10,21 % opgeleverd. Wellicht niet heel schokkend maar voor mij genoeg aanleiding om daar in 2019 meer over te leren, ik hou mijn leerproces bij in mijn blogs over opties.

Er zijn dus 3 financiële doelstellingen, blijven aflossen, passief inkomen vergroten en extra inkomen genereren uit opties.

Maar zonder gezondheid heb je niets aan geld, 2018 was weer een leerzaam jaar voor wat betreft de gevolgschade van mijn hersenontsteking. Ik heb her en der teveel hooi op mijn vork genomen en ben mezelf meer dan eens tegengekomen. Voor 2019 is het daarom van belang om bewuster van te zijn. Het eindelijk echt te accepteren dat niet alles meer kan en ook niet door steeds iets meer te willen doen.

De focus ligt dus op sterker worden, mijn linkerzijde meer trainen, beter plannen om zware terugvallen te voorkomen en verder werken aan acceptatie van mijn limieten. In plaats van grote stappen terug naar het begin van mijn revalidatieperiode en de kleine stappen omarmen. Ik zal hier in een latere blog dieper op ingaan. Voor nu wens ik iedereen een gezond en voorspoedig 2019!

December 2018 – Dividend

De laatste maand van 2018 , en dus ook het laatste maandelijkse dividend rapport. De markt is flink gedaald dat weer allerlei speculatie en twijfel voedt. Voor mijn strategie is het niet belangrijk. Ik ben in de opbouw fase en tijd in de markt is veel belangrijker dan het proberen te timen van de markt.

Het dividend is deze maand gedaald in vergelijking met 2017. Simpelweg omdat ik Shell in de zomer heb verkocht. Groen zijn kost geld ;). Dit wordt weer goedgemaakt volgend jaar omdat het vrijgekomen geld in andere dividend betalende bedrijven is gegaan. Ten opzichte van 2017 is het totale bedrag aan dividend in 2018 met 27% omhoog gegaan. Dat is best goed. Het is in ieder geval goed voor de motivatie.

We zullen zien wat 2019 gaat brengen.

De cijfers :

DateStockCurrencyAmount
20-12-2018Vanguard dividend appreciation ETFEUR1,51
18-12-2018Icahn Enterprises LPEUR1,53
14-12-2018DowDupont EUR3,33
14-12-2018Coca-ColaEUR5,13
13-12-2018Microsoft EUR8,07
05-12-2018UnileverEUR3,87
TotalEUR23,44