Maart 2019 – Dividend

En weer een maand voorbij, de tijd gaat hard. En zoals iedere maand is er ook deze maand weer wat dividend binnengekomen. Iets dat geen enkele minuut van je tijd kost en toch geld oplevert. Mooi niet waar. Ten opzichte van vorig jaar ontbreekt Royal Dutch Shell, deze positie heb ik verkocht om enigszins aan verduurzaming van de portefeuille te gaan beginnen. Alleen heb ik nog altijd ETF’s waar ook nog olie en gas bedrijven aanwezig zijn. Ik ben al aan het zoeken naar een ETF die wat duurzamer is.

Voor de rest zijn het de usual suspects , zie het overzicht. Tot het volgende dividend overzicht !

DateStockCurrencyAmount
29-03-2019Unibail-RodamcoEUR5,40
20-03-2019Unilever EUR7,74
15-03-2019
DowDupont incEUR3,36
14-03-2019MicrosoftEUR8,14
TotalEUR24,64

Maart 2019 – Optie posities

Even een kort nieuwsbericht rondom mijn optie posities. Deze maand heb ik voor wat meer optie posities ingenomen, en ook verder weg in de toekomst, dit omdat ik toch de tijd heb om de tijd eruit te halen. Ondertussen lees en leer ik nog steeds bij, dat gaat langzaam maar ik vindt het ook enorm leuk om mij in deze materie te verdiepen. Er is dus nog geen nieuw deel over de werking van opties. Deze is al wel in de maak maar door mijn traagheid laat deze nog even op zich wachten.

Tevens zag ik dat mijn tabel met het optieoverzicht niet heel goed uitkomt op de meeste kleinere schermen. Dus ben ik even aan het uitzoeken hoe ik dit beter kan vorm geven om toch een helder inzicht te geven in mijn optie avonturen. Hopelijk heb ik voor de volgende optie update dit beter op orde.

De strategie is niet gewijzigd , wel heb ik een deel van het spaargeld als buffer erbij genomen , dit is puur een mentale kwestie want tot nu toe heb ik nog geen enkele keer wat van mijn spaarrekening moeten overboeken naar mijn beleggingsrekening omdat ik een tekort had. Ik hou 1/3 van mijn spaargeld aan als extra optiebuffer. Voor het geval ik gehouden wordt aan het afnemen van de onderliggende aandelen.

Ik weet dat dit een vorm van het actief beheer van je portefeuille is en iets dat ik voor de rest van de portefeuille amper doe. Maar dit is inmiddels een leuke hobby geworden die ik op mijn eigen tempo , tijd en inzicht kan doen. Ik ben ook verder van niemand afhankelijk en hoef er de deur niet voor uit. Allemaal eigenschappen die ik erg goed kan gebruiken.

De volgende keer stel ik mij tot doel om het overzicht op een leesbare manier te presenteren en daarmee weer compleet inzicht te geven in mijn posities. Tot de volgende keer!

Februari 2019 – Dividend

Oops, bijna in zijn geheel vergeten deze post te schrijven. De februari dividend update. Deze maand slechts 1 fonds dat dividend uitkeert. Apple in dit geval. Mijn februari maand is historisch altijd al de slechtste maand geweest. Vandaar dat ik deze post ook vergeten was te schrijven waarschijnlijk. Maar in plaats van deze samen te voegen met maart doe ik hem toch maar even snel tussendoor.

Er is immers ook in februari wat te beleven op dividend gebied. Door wisselkoers effecten iets minder opbrengst dan vorig jaar februari, zo’n 14% verschil. Maar dat hou je toch. Ik doe ook niets om het wisselkoers effect te compenseren. Daar is de portefeuille simpelweg te klein voor. Tot in maart voor het volgende overzicht !

De cijfers :

DateStockCurrencyAmount
14-02-2018AppleEUR9,77
TotalEUR9,77

Doelen en financiën

Doelen, of dromen. Iedereen heeft ze. Doelen beginnen vaak als een droom, en langzaam aan wordt de droom een doel. De makkelijkste stappen worden vaak snel gezet. Laten we een grote reis, nee we dromen van een wereldreis als voorbeeld nemen. De reisgidsen zijn snel aangeschaft, een mooi notitieboek en een nieuwe pen om alle ideeën op te schrijven ook. Het feest kan beginnen. Tijdens lange treinreizen van en naar het werk worden steeds meer landen , plekken en overige zaken opgeschreven, je voelt je er vaak veel beter door. Na een paar maanden is het notitie boek al bijna vol.

En dan begint het nadenken over de praktische kant, wanneer dan, en hoe en kan het allemaal wel en ow ja het kost natuurlijk ook geld. Langzaam aan verdwijnen de reisgidsen en het notitieboekje op de stapel ideeën die ooit weleens uitgevoerd gaan worden.

Hoe komt dat nu ? Wel het uitzoeken is natuurlijk een enorm leuk proces. Het dromen gaat over het algemeen geweldig. Hoe kom je nu van een droom naar een doel ? Dromen en werken aan de leuke kanten van een doel zijn nodig en leuk. Vooral blijven doen ! Maar zorg er ook voor dat de stapel doelen binnen de perken blijft. Het is namelijk geen leuke gedachte dat die stapel er is en steeds groter wordt.

Zodra het leuke deel klaar is , bijvoorbeeld het reisplan in ons wereld reis voorbeeld heeft zijn bijna definitieve vorm dan begint het saaie deel, het regelen van de logistieke zaken, hoe doe je dat met je baan, huis, hond kat en andere belangrijke zaken ? En hoe gaan we dat allemaal betalen ? Dan komt meestal de klad er wel een beetje in. Vol goede moed komen er nog een paar pagina’s aan praktische zaken in het notitieblok en daarna houdt het toch wel vaak op.

Wat zegt dit ? Twijfel over de haalbaarheid? Toch nog een paar jaar wachten ? Of is deze droom gewoon niet geschikt voor jou? Hoe belangrijk is het voor jou om die droom ook echt uit te voeren ?

Dit laatste is wat mij betreft de belangrijkste vraag. Is de droom, die inmiddels een half concreet doel is geworden het voor jou echt waard om een groot deel van je toekomstige tijd , geld en energie in te stoppen ?

Ga eens voor jezelf na wat je de afgelopen paar jaar aan dromen hebt gehad , schrijf ze allemaal op. Pak de oude notitieboeken erbij en ga ze opnieuw beleven. Kijk er nu naar met slechts 1 vraag, hoe graag wil ik dit echt ? Wil ik dit voor mij of wil ik dit omdat iedereen een wereldreis wil ? Wil ik dit omdat er iets anders is waar ik uit wil ontsnappen ?

Neem er de tijd voor, en schrijf 3 doelen op. Met een vaste tijd waarbinnen je het doel wil bereiken. Neem een simpel doel, bijvoorbeeld om in de reissferen te blijven , een stedentrip naar Valencia. Pak je agenda en plan een week. Dan ga ik het doen.

Dan komt het financiële deel, kijk wat de reis kost , een hotel en zet een dagbudget voor eten en drinken. Maak een mooie excel sheet en zet het globale bedrag er in en reken uit wat je opzij moet zetten om het te kunnen gaan doen om het in de geplande week te gaan doen. Ook als je bij wijze van spreken het geld hebt, spaar er apart voor en zet er iets anders voor opzij. Zo oefen je alvast de wilskracht voor de grotere doelen in je leven. Het leert om keuzes te maken. Zeg eens een avondje stappen af en zet dat geld opzij. Of verzin een andere creatieve manier om geld ervoor bij elkaar te krijgen.

Na de stedentrip schrap je het doel van je lijstje af en ga je naar het 2e doel. Zet er geen doelen bij als je nog niet alle doelen hebt afgestreept die je je van tevoren had gesteld. Dat leidt alleen maar af. Zodra je de 3 doelen hebt gedaan weet je beter wat je echt leuk vindt , hoeveel moeite je moet doen om het ook financieel voor elkaar te krijgen en welke offers je bereidt bent te maken om je doel te halen. Zodra de 3 doelen van je lijst af zijn kan het dromen weer beginnen.

Nu met een nog betere focus en zelfkennis over wat je wil en kan doen met je leven. Veel droomplezier !

Hypotheekvrij ?

Hypotheekvrij, een doel dat tegenwoordig veel mensen nastreven. Uiteindelijk ben ook ik zo gestart met anders tegen financiën en met name risico aan ben gaan kijken. Ik ben dus begonnen met zo snel mogelijk zo veel mogelijk aflossen. Het sommetje was heel makkelijk, ik betaalde 5,35% bruto rente en kreeg 0,25% of iets in die richting op mijn spaarrekening.

Het bleek een slimme zet te zijn, zeker bij de aankoop van een nieuw huis, er zat immers overwaarde op en dus was het niet noodzakelijk om een bedrag te lenen dat in de buurt van de maximale leensom kwam.
Dat maakt het proces lekker makkelijk. Ook in het nieuwe huis gingen we onverstoorbaar verder met het aflossen. Door het oversluiten was de rente aanmerkelijk lager geworden, 2,7%. Nog steeds een prima rekensom. De spaarrente was inmiddels nog maar 0,05%. Overigens zijn alle percentages bruto, dus ik hou geen rekening met eventuele belastingvoordelen daar deze voor iedereen anders zijn.

Op een gegeven moment kwam er een punt waarop ik er achter kwam dat er qua woonlasten niets anders goedkoper was dan onze huidige woning, zelfs een reservering voor onderhoud was er al in meegenomen.

Met andere woorden, alle alternatieven, zoals huren of eventueel verhuizen naar een kleinere woning zijn duurder. Sociale huur incluis, maar daar kom je niet zomaar voor in aanmerking.

Ik begon mij dus af te vragen of ik het bedrag dat ik extra aflos niet beter in meer liquide investeringen kon gaan stoppen. Uiteindelijk lost het huis zichzelf wel af in de resterende looptijd.

Voor mij was het antwoord ja, een simpele rekensom met een rendement van 5% leert dat er dan aan het einde van de rit een groter bedrag staat dan wanneer ik versneld aflos. Bovendien is het geld beschikbaar en komt het niet alleen vrij op het moment dat ik het huis verkoop.

Is dat niet je huis en hypotheek als onderpand voor je beleggingen gebruiken ? Ja je gebruikt immers de schuld in je huis om risicovollere beleggingen te doen. Maar wat is het risico ? Ik woon immers in het huis, ik kan in de huidige markt bij lange na iets vinden dat goedkoper is. Het grootste risico is dat ik het niet meer zou kunnen betalen, en dat zou betekenen dat ik op dat moment iets zou moeten vinden dat goedkoper is. En dat is er momenteel niet.

Het is gewoon mijn verslaving aan het wegwerken van schulden die maakt dat ik ergens in mijn achterhoofd toch nog liever zou aflossen. Ik ga dat bedrag dus in mijn ETF portefeuille stoppen. Dan komt er een moment dat ik met een kleinere inleg de resterende hypotheekschuld in een keer zou kunnen aflossen. Een voor mij zeer aanvaardbaar risico.

Februari 2019 – Optie posities

Het is weer tijd voor een update van het optie overzicht, op 18 januari liepen de opties van januari af en deze zijn allemaal waardeloos afgelopen, prima voor mij want ik had ze geschreven. Dus er is weer weer wat premie ontvangen. Totaal voor januari is 19,14 , niet heel veel natuurlijk maar het is ook een experiment.

Voor de expiratie in maart zijn er de volgende posities bijgekomen. 2 verkochte calls voor delen van posities in BAM en Aegon, die leveren 20 euro op, en verkochte puts op Philips. Voor februari was ik net wat te laat.

Het overzicht is bijgewerkt voor een compleet beeld. Nu is het zaak om te werken aan een risico model om de opbrengst verder te verhogen. Daar is waar ik nu het een en ander over aan het lezen en leren ben, aangezien dat in mijn geval behoorlijk traag gaat, kan het nog wel even duren voor ik van mijn 100% dekking af stap. Dus voorlopig blijft dit zo.

Opbrengst januari : 19,14

Date position openOption QuantityPriceTotal amountBuy / Sell End dateTransaction costs
Open/ClosedResult
03-01-2019Ahold Delhaize Put 19.00 18 January 201914,004,00Sell18-01-20190,85Closed3,15
18-12-2108Bam Put 2.20 18 January 201915,005,00Sell18-01-20190,85Closed4,15
5-12-2018Philips Put 29.00 18 January 2019 113,0013,00Sell18-01-20190,85Closed12,15
04-01-2019Aegon Call 4,50 15 March 2019210,0020,00Sell15-03-20191,7Open
07-01-2019BAM Call 3,00 15 March 2019210,0020,00Sell15-03-20191,7Open
22-01-2019Philips Put 24,00 15 March 201917,007,00Sell15-03-20190,85Open
30-01-2019Philips Put 30,00 15 March 2019120,0020,00Sell15-03-20190,85Open

Januari 2019 – Dividend

En weer is er een maand voorbij, alweer de eerste van 2019. Tijd voor een dividend overzicht. Het is in vergelijking met januari 2018 50% meer, simpelweg omdat de portefeuille groter is geworden, ik heb niet nagegaan of er ook nog dividend verhogingen tussen zitten deze maand. Beetje lui, dat moet ik toegeven , wellicht dat ik mij er de volende keer wel toe kan zetten.

Het is nog steeds een leuk moment om dividend binnen te zien komen. Alhoewel de discussie over het nut van dividendbeleggen steeds weer oplaait , ga ik er gewoon mee door naast mijn ETF deel in de portefeuille. Dividend als stok achter de deur voor beslissingen op het gebied van de bedrijfsvoering, meer gericht op continuïteit. Minder op de hele korte termijn. Tot nu toe werkt dit prima voor mij. Al lees ik graag over de voor en tegens van dividendbeleggen. Voor nu verander ik niets.

De cijfers van deze maand :

DateStockCurrencyAmount
23-01-2018
Cisco SystemsEUR8,10
15-01-2018
W.P. Carey IncEUR9,03
10-01-2018
Walt Disney CompanyEUR0,77
09-01-2018
Vanguard FTSE All-World UCITS ETFEUR37,11
02-01-2019NikeEUR1,92
TotalEUR56,93

Opties – Basis toepassingen, gedekt schrijven.

Deel 2 in de serie over opties, en deze keer beginnen we aan het deel waarbij we kijken naar de toepassing van opties in een beleggingsportefeuille en het waarom van het kopen en verkopen. In het eerste deel, Opties wat zijn het hebben we vastgesteld dat opties werken als verzekeringen. Omdat het voor mij ook een leerproces is en deze serie mijn eigen progressie volgt hou ik het wederom simpel deze keer. We gaan gedekt opties schrijven. Het verkopen van opties en het risico hiervan 100 procent dekken. Ik weet dat er veel meer mogelijkheden zijn maar zoals gezegd ik hou het simpel.

Gedekt een Call Optie schrijven:

In ons voorbeeld hadden we de Call van Ahold Delhaize, met strike prijs van 20 euro en afloopdatum van 21 december 2018. Om het geheugen op te frissen het recht om tot 21 december 100 aandelen Ahold Delhaize te mogen kopen voor 20 euro. Put opties zijn het tegenovergestelde , het recht om te mogen verkopen.

We gaan er nu dus 1 verkopen, het risico is dat je de 100 aandelen Delhaize op de afloopdatum voor 20 euro moet leveren.

Waarom zou je dit willen ? Stel je hebt 100 Ahold aandelen in bezit die je ooit gekocht hebt voor 15 euro per stuk, een totale investering van 1500 euro. De huidige koers is 18 euro en je verwacht dat het aandeel gaat stijgen tot boven de 20 euro. Je verwacht een stijging van het aandeel Ahold , nu kan je 2 dingen doen. Je kan wachten tot je doel bereikt is en wachten tot de aandelen 20 voorbij gaan en de 100 aandelen verkopen. Dat kan in weleens een tijd duren.

Je kan ook iedere maand een call optie met een strike prijs van 20 euro schrijven, oftewel verkopen en de premie ontvangen. Dit kan je iedere maand doen, het grootste risico is dat je moet leveren op 20 euro. Je hebt de aandelen in bezit. Dus het gehele risico is gedekt. Ongedekt zou betekenen dat je de aandelen niet of maar ten dele in bezit hebt. Wat is er in dit voorbeeld mogelijk op de afloop datum? De koers zit onder de 20 euro, je premie heb je ontvangen en je hoeft niet te leveren.
De koers is gelijk of hoger dan 20 euro. Je moet de aandelen leveren voor 20 euro. Je hebt ook hier de premie ontvangen maar je bent de aandelen nu wel kwijt. Vervelend als het aandeel de week erna verdubbeld. Maar je had de 100 aandelen ook verkocht bij 20, dus was het sowieso vervelend geweest.

Maar tot de tijd dat je verwachting niet uitkomt, kan je dit herhalen. Het gaat veelal niet om hele hoge premies, hiervoor is het gat tussen de voorbeeld koers van 18 euro en de strike prijs van 20 te groot. Maar het is toch een klein beetje extra rendement. Je verwacht dus de stijging, maar niet heel abrupt of pas over aanzienlijke tijd. Dan is dit goed toepasbaar.

Gedekt een put optie schrijven:

Dit is precies het tegenovergestelde. Je hebt cash, je wil 100 aandelen Ahold kopen, maar in plaats van deze direct te kopen tegen 18 euro, schrijf je een put die nog een maand loopt voor die 18 euro, en je ontvangt wederom de premie. Ook dit is een gedekte positie omdat je het volledige risico bedrag van 1800 euro in bezit hebt.

Wat is het voordeel? Welnu je ontvangt een premie, die dekt je transactiekosten en je assigmnentkosten mocht je de aandelen moeten afnemen op de vervaldatum. Het risico ? De aandelen kelderen en zijn bijvoorbeeld nog maar 10 euro waard. Dan heb jij op dat moment 18 euro betaald, echter die had je toch wel betaald omdat je toch van plan was ze te kopen op een koers van 18 euro. Je kan om dit risico te verminderen dus ook hier weer een marge inbouwen en bijvoorbeeld een optie. schrijven van 17 euro. De premie wordt dan wel iets minder. Zo lang je niet aan de koop gehouden wordt herhaal je deze truc weer in de volgende maand. Erg nuttig bij een lichte daling of zijwaarts bewegende koersen.

Er zit dus een zekere mate van verwachting in het handelen in opties. Een waarschijnlijkheid dat dingen in de toekomst gaan gebeuren. Gebeurd dit niet ? Tot die tijd ontvang je de optie premies. En daar zit de grootste lol. Het gaat niet om hele grote bedragen maar het tikt lekker door.

In de volgende aflevering ga ik verder in op de tijdswaarde van een optie, iets waar deze manier van opties schrijven ook op leunt.

Schulden aflossen , het is niet gemakkelijk.

Veel mensen schrijven over het aflossen van je schulden, en hoe het een gemakkelijke manier is om je maandelijkse lasten te verlagen. In theorie is dat het ook. De wiskunde erachter is relatief eenvoudig en met een simpele spreadsheet worden de voordelen al snel duidelijk. Eigenlijk hoef je er niet eens over na te denken. Dus na wat onderzoek en leeswerk is de spreadsheet gemaakt en ga je vol enthousiasme aan de slag. iedere maand betaal je een stuk extra af. Maar dan raakt het nieuwtje eraf en lijkt het wel erg lang te duren voordat de beloofde forse lastenverlaging een feit is. Je houdt vol maar de wensenlijst, bucket list of een andere korte termijn impulsaankoop doemt weer in je hoofd op. Je gaat je afvragen of het het allemaal waard is.

Gefeliciteerd ! Je bent aangekomen bij het moeilijke deel, het volhouden. Dit is heel moeilijk, en het gebeurd natuurlijk niet aan het einde als je je doel bijna hebt gehaald, nee natuurlijk niet, het gebeurd nu al bij het begin. Psychologisch zijn al deze kleine stappen en het levend houden van je eerste enthousiasme enorm lastig. De berekening veranderd niet , de termijn tot je doel ook niet. Hoe hard je ook naar je spreadsheet staart de nummers veranderen niet. Het wordt dus al snel saai.

Maar volhouden betaald zich wel degelijk uit , dus maak er spel van. Iedere keer als je geld wil uitgeven aan iets dat je niet echt nodig hebt , denk even rustig na, neem een dag om de afweging echt goed te maken en dan…..

Neem dat geld en betaal nog een extra stukje schuld af. Je kan je spreadsheet aanpassen en nu veranderen de nummers wel ! Je enthousiasme is er weer. Ok alle gekheid op een stokje, maar dit kleine trucje helpt wel. Schulden aflossen is meer een psychologisch spel dan dat het een kwestie is van de cijfers. En de meeste moeilijke en waardevolle dingen in het leven kosten nu eenmaal tijd, hou je originele doel en de redenen dat je dit wil doen in je gedachten!

Het is echt geen eenvoudige taak , het afbetalen van grote bedragen. Het is wel een van de betere beslissingen die je kan nemen in je leven. Het verminderd je financiële onzekerheid, het verminderd je behoefte aan maandelijkse cash flow en het verminderd stress. Allemaal enorme voordelen. Hou dus vol !

Januari 2019 – Optie posities

Ik ga mij dit jaar verder verdiepen in opties. Ik blog over mijn kennisvergaring in een serie over hoe opties werken en ga in deze serie mijn optie posities delen. Dit doe ik omdat er nogal veel theorie te vinden is maar men het blijkbaar niet vaak in de praktijk brengt. De theorie en het maken van de sommetjes is natuurlijk een erg belangrijke voorwaarde. Wat mij daarin opvalt is dat winstpercentages in de voorbeelden altijd behoorlijk zijn. Er wordt flink tijd besteed aan waar de winst dan in het voorbeeld vandaan is gekomen. De uitleg over het verlies en het risico is altijd een stuk korter.

Nu is het natuurlijk zo dat mensen het leuker vinden om te lezen over winsten dan over verliezen. Ik daarentegen lees liever over de fouten die mensen maken en hoe ze daarvan leren.

In dat kader ga ik hier iedere maand bijhouden wat mijn optie posities zijn en wat er mee gebeurd is. Mijn tactiek bestaat louter uit gedekt schrijven van opties. Ik schrijf put opties op aandelen die ik wil hebben, en heb daar het bedrag voor gereserveerd en ik schrijf call opties op aandelen die ik in bezit heb. Nog geen ingewikkelde constructies voor nu. Eerst maar eens kijken hoe dit gaat verlopen.

Het is een experiment en het formaat van deze serie zal vast nog gaan wijzigen in de toekomst, voorlopig doe ik het even met de onderstaande tabel.

Date position openOption QuantityPriceTotal amountBuy / Sell End dateTransaction costs
Open/ClosedResult
03-01-2019Ahold Delhaize Put 19.00 18 January 201914,004,00Sell18-01-20190,85Closed3,15
18-12-2108Bam Put 2.20 18 January 201915,005,00Sell18-01-20190,85Closed4,15
5-12-2018Philips Put 29.00 18 January 2019 113,0013,00Sell18-01-20190,85Closed12,15
04-01-2019Aegon Call 4,50 15 March 2019210,0020,00Sell15-03-20191,7Open
07-01-2019BAM Call 3,00 15 March 2019210,0020,00Sell15-03-20191,7Open
22-01-2019Philips Put 24,00 15 March 201917,007,00Sell15-03-20190,85Open
30-01-2019Philips Put 30,00 15 March 2019120,0020,00Sell15-03-20190,85Open